W piątek przed południem za jedną akcję Vigo System trzeba zapłacić 249,8 zł, co oznacza 0,3-proc. zwyżkę względem wczorajszego zamknięcia. ,Na naszych prognozach akcje Vigo są obecnie wyceniane na mnożnikach P/E 16,6 w 2015, 14,2 na 2016 i 11,7 na 2017, co implikuje dwucyfrowe dyskonto do spółek porównywalnych przy EV/EBITDA odpowiednio na poziomie 12,7, 11,2 i 8.9. Jednocześnie zwracamy uwagę, że spółka charakteryzuje się wyższą od spółek porównywalnych oczekiwaną dynamiką wzrostu zysków, wyższą stopą zwrotu z kapitałów własnych (ROE 34 proc.), jak i zdecydowanie wyższą stopą dywidendy" – czytamy w raporcie brokera.
Eksperci podwyższyli 12-miesieczną cenę docelową dla Vigo System do 306 zł z 302ł, podkreślając że wyniki III kwartału okazały się dobre. „Podtrzymujemy naszą całoroczną prognozę 13,5 mln zł EBITDA i 11 mln zł zysku netto. Wierzymy, że działania prosprzedażowe podjęte przez nowy zarząd przyniosą dalszy efekt w postaci wzrostu zysku netto do 12,8 mln zł w 2016 i 15,5 mln zł w 2017" – piszą eksperci. Podkreślają, że zarząd przedstawił zarys strategii, której celem jest przekształcenie Vigo w zautomatyzowaną wysokotechnologiczną fabrykę gotową do współpracy z największymi koncernami przemysłowymi na świecie. Główne punkty strategii obejmują budowę nowej linii produkcyjnej (wzrost mocy produkcyjnych do 100k detektorów z obecnych 30- 40k), powstanie centrum aplikacyjno-wdrożeniowego, standaryzację produkcji i wdrożenie obecnie rozwijanych technologii (MBE i kamery chłodzone).
„Strategia VIGO wpisuje się idealnie w plany rozwoju rynku fotonicznego, czemu służyć ma chociażby finansowany przez UE projekt MIRPHAB, którego celem jest integracja europejskich firm fotonicznych, obniżenie kosztów produkcji oraz standaryzacja produktów w tej dziedzinie. W 2016r. zarząd ma zakończyć prace koncepcyjnie i określić budżet inwestycyjny, więc do tego czasu nie ujmujemy programu inwestycyjnego VIGO 2020 w naszych prognozach" – czytamy w raporcie.
