Fundusze nie boją się inwestować w regionie. Wzrost aż o 50 proc.

Inwestycje funduszy private equity i venture capital w Europie Środkowo-Wschodniej wzrosły o zeszły roku o połowę do 2,83 mld euro.

Inwestycje PE/VC w Europie Środkowo-Wschodniej (CEE) osiągnęły wartość 2,83 mld euro w 2024 roku, co oznacza wzrost o 50 proc. w porównaniu z rokiem poprzednim – wynika z raportu „Central and Eastern Europe Private Equity Statistics 2024” opublikowanego przez Invest Europe. Największy wpływ na ten wynik miało zwiększone finansowanie spółek dojrzałych. Wartość wykupów wzrosła o 79 proc. do 1,96 mld euro.

Czy fundusze PE inwestują w Polsce?

Polska była największym rynkiem inwestycji PE/VC w regionie, biorąc pod uwagę wartość inwestycji i liczbę sfinansowanych spółek. W 2024 roku fundusze zainwestowały tu 1,23 mld euro (44 proc. całkowitych nakładów w CEE) w 81 spółek, z czego 38 to innowacyjne firmy wspierane przez fundusze venture capital.

- Aktywność funduszy private equity i venture capital w Europie Środkowo-Wschodniej wyraźnie wzrosła w 2024, powracając do bliskich rekordowym poziomów. Podkreśla to odporność branży w regionie na zawirowania geopolityczne oraz silne fundamenty lokalnych gospodarek - komentuje Andrzej Bartos, prezes Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów Kapitałowych. Dodaje, że rosnący napływ kapitału do doświadczonych zarządzających pozwala finansować ambitne, lokalne firmy kierowane przez zdolnych przedsiębiorców. A to napędza rozwój innowacji i transformację gospodarczą regionie.

Jakie były inwestycje funduszy PE w 2024 r.

Wartość wyjść z inwestycji PE/VC w całym regionie wzrosła o jedną trzecią do 1,35 mld euro. To najwyższy wynik od rekordowego 2020 r. Największy udział miały wyjścia poprzez giełdę (591 mln euro, 44 proc. ogółu). Pod względem liczby transakcji dominowała natomiast sprzedaż inwestorom branżowym (30 proc.).

- Wysoka wartość wyjść z inwestycji pokazuje, że fundusze PE/VC, mimo wymagającego otoczenia w Europie, skutecznie zwracają kapitał inwestorom. Kluczową rolę odgrywają tu zarówno rynki publiczne, jak i inwestorzy strategiczni, a dodatkową ścieżkę wyjść stanowi sprzedaż spółek innym funduszom PE/VC – komentuje Bill Watson, przewodniczący grupy roboczej ds. Europy Środkowo-Wschodniej działającej w ramach Invest Europe (Invest Europe Central and Eastern Europe Task Force).

Polska była liderem pod względem wartości wyjść z inwestycji – łączna wartość środków zwróconych inwestorom wyniosła tu 1,04 mld euro, co stanowiło 78 proc. wartości wyjść w całym regionie.

W 2024 roku fundusze PE/VC działające w regionie pozyskały 1,42 mld euro nowego kapitału. To o prawie dwie trzecie więcej niż rok wcześniej. 41 proc. środków pochodziło od inwestorów europejskich spoza regionu CEE. Fundusze VC potroiły wartość pozyskanego kapitału, osiągając poziom 657 mln euro. To zdaniem ekspertów stwarza solidne podstawy do dalszego finansowania startupów, zwłaszcza w sektorze ICT (ponad 50 proc. inwestycji VC w ubiegłym roku).