To sposób na poprawę struktury bilansu Cinema City i finansowanie jego podstawowej działalności. Kinowy operator będzie miał ograniczone możliwości zwiększania zadłużenia.
Umowa między IT (ma i Cinema City ma zostać podpisana do końca marca. Strony zawarły na razie porozumienie inwestycyjne. Na jego mocy Cinema City sprzeda na rzecz IT: Mall of Ruse w mieście Ruse (na zaawansowanym etapie budowy), Mall of Stara Zagora (na etapie planowania) oraz RESB - spółkę prowadzącą działalność deweloperską oraz zarządzającą nieruchomościami. IT przejmie też całość zobowiązań Cinema City związanych z działalnością deweloperską w Bułgarii.
Cinema City podało również, że IT zapłaci około 70 mln euro w dniu zamknięcia transakcji, a pozostałe 15 mln euro w dziewięć miesięcy po otwarciu Centrum Handlowego Ruse, ale nie później niż 18 miesięcy od daty transakcji.
Ponieważ IT zapewniło finansowanie na potrzeby transakcji, Cinema City zobowiązało się, że nie będzie zwiększać zadłużenia, jeżeli przez to grupa IT przekroczyłaby uzgodnione wskaźniki EBITDA względem długu. Cinema City podało, że "oczekuje się, że zobowiązanie to pozostanie bez wpływu na istniejące plany spółki w zakresie budowy obiektów kinowych". Będzie obowiązywało tak długo jak IT będzie akcjonariuszem większościowym spółki lub do momentu spłaty przez IT zadłużenia zaciągniętego w celu zapewnienia finansowania transakcji.
Cinema City może otrzymać też dodatkową zapłatę za sprzedawane nieruchomości. Będzie miało prawdo do udziału w zysku ze sprzedaży tych aktywów w ciągu trzech lat od zawarcia transakcji. Otrzyma 75 proc. zysków, jeżeli IT sprzeda nieruchomości w pierwszym roku od operacji, 50 proc. - jeśli w drugim, oraz 25 proc. jeśli w trzecim.W umowie ostatecznej Cinema City ma zobowiązać się, że nie będzie podejmować działalności deweloperskiej w Bułgarii, a zakres jej działalności będzie obejmowała przede wszystkim wyświetlanie filmów w kinach, dystrybucję filmów oraz inne powiązane rodzaje działalności.Aby doszło do transakcji z IT, właściciel kinowej firmy musi dopiąć finansowanie, a rada nadzorcza Cinema City wyrazić na nią zgodę.
