Reklama

Szykują się umorzenia?

W specyficznej sytuacji znaleźli się posiadacze obligacji indeksowanej inflacją. Jej spadek – nawet jeśli okaże się tylko przejściowy – może skłaniać posiadaczy papierów indeksowanych wskaźnikiem CPI do umorzeń posiadanych serii. Szczególnie narażone są obligacje czteroletnie.

Publikacja: 23.02.2024 13:59

Szykują się umorzenia?

Foto: Adobestock

Od maja 2020 r. do lutego 2022 r. oferowano je z marżą 0,75 pkt proc., później marża wzrosła do 1 pkt proc. i uległa zmianie dopiero w październiku ub.r. (wzrosła do 1,25 pkt proc.). Większość istniejących czteroletnich obligacji ma więc oprocentowanie oparte na inflacji powiększonej o 0,75 lub 1,0 pkt proc. marży. Aktualna stopa inflacji to 3,9 proc., zatem po dodaniu marży jest to 4,65 proc. lub 4,9 proc., przy czym w najbliższych miesiącach spodziewany jest dalszy spadek inflacji, nawet w okolice 2,5 proc., co ściągałoby oprocentowanie tych papierów nawet w okolice 3,25 proc. lub 3,5 proc., w zależności od serii.

Tylko 29zł miesięcznie przez cały rok!

Skorzystaj z promocji i czytaj dalej.

Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.

Reklama
Obligacje
Co może przynieść 2026 rok?
Materiał Promocyjny
Inwestycje: Polska między optymizmem a wyzwaniami
Obligacje
KGHM wyemituje obligacje serii D o łącznej wartości 1,6 mld zł 17 grudnia
Obligacje
Branża budowlana przygotowana na opóźnione ożywienie
Obligacje
Nieoczywista zaleta dywersyfikacji
Materiał Promocyjny
Mokotów z wyższej półki. Butikowe projekty mieszkaniowe SGI
Obligacje
Czas na pielęgnację zysków
Obligacje
Warto się pospieszyć. Oprocentowanie obligacji znów w dół
Reklama
Reklama
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
Reklama
Reklama