„Największy hurtowy dystrybutor leków w Polsce. Najważniejszym motorem wzrostu rynku farmaceutycznego jest proces starzenia się społeczeństwa oraz wzrost poziomu gotówki dostępnej pacjentom, która może zostać przeznaczona na leki oraz preparaty OTC. Dzięki sprawności operacyjnej oraz synergiom płynącym z dodatkowych segmentów działalności udaje się Spółce powstrzymywać erozję marż, jaka występuje na coraz trudniejszym rynku hurtu aptecznego" – czytamy w komunikacie.
Solidne przepływy gotówkowe pozwalają spółce prowadzić inwestycje, w tym akwizycje, przy jednoczesnej aktywnej polityce dywidendowej, która jest jeszcze wzmocniona przez skup akcji własnych, czytamy dalej. Segment usług dla pacjentów, takie jak przychodnie zdrowia, badania kliniczne oraz telemedycyna wykazał się dodatnią kontrybucją do wyników finansowych Neuki w 2018 r. i może stanowić istotną wartość dla grupy w przyszłości.
Wśród czynników ryzyka wymieniono takie zagrożenia, brak dostępności leków, ryzyko sądowe (Przeciwko podmiotom należącym do grupy prowadzonych jest kilka spraw gospodarczych i cywilnych), ryzyko ograniczenia listy leków refundowanych czy pogorszenie kondycji finansowej aptek.
Szacowany zysk spółki w 2019 roku ma wynieść ponad 98 mln zł. W 2020 r. wyniesie on ponad 102 mln, a rok później – prawie 105. Kapitalizacja spółki wynosi 1,387 mld zł.
Autorem raportu jest Bartłomiej Michalski. Rekomendacja została przygotowane na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w ramach Pilotażowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
