Obligacje Żabki warte miliard jak ciepłe bułeczki

Handlowa spółka wyemitowała obligacje powiązane ze zrównoważonym rozwojem. Przydzielono je 26 podmiotom. Papiery trafią na giełdowy rynek Catalyst.

Środki pieniężne pozyskane z emisji obligacji pozwolą na dywersyfikację i zwiększenie efektywności źródeł finansowania grupy.

- W ostatnim czasie była to jedna z największych emisji przeprowadzonych przez spółkę prywatną, która skupiła na sobie uwagę kluczowych inwestorów. Skala emisji oraz bardzo duże nią zainteresowanie inwestorów potwierdzają atrakcyjność naszej wielokierunkowej strategii rozwoju - komentuje Tomasz Suchański, prezes Żabki.

Z kolei Marta Wrochna-Łastowska, CFO grupy Żabka, informuje, że zainteresowanie pierwszą w historii emisją obligacji Żabki było tak duże, że pozwoliło zwiększyć wartość docelowej emisji do pełnej kwoty programu, czyli 1 mld zł, przy jednoczesnym ustaleniu atrakcyjnej dla grupy marży.

Jakie obligacje wyemitowała Żabka

Formalnie emitentem jest spółka Zabka Group zarejestrowana w Luksemburgu. Wypuściła 1 mln obligacji powiązanych ze zrównoważonym rozwojem, tzw. sustainability-linked bonds. Wartość nominalna jednej obligacji wynosi 1 tys. zł, czyli cała emisja jest warta 1 mld zł.

Oprocentowanie obligacji jest zmienne, ustalane w oparciu o stopę bazową WIBOR 6M, powiększoną o marżę w wysokości 150 punktów bazowych. Termin zapadalności obligacji wynosi pięć lat od daty ich emisji, z terminem wykupu w maju 2030 r. Obligacje zostaną wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie Catalyst prowadzonym przez GPW.

Żabka podkreśla, że emisja obligacji, w ramach ustanowionego uprzednio programu, nie powoduje zwiększenia poziomu zadłużenia netto grupy.

- Cieszy nas decyzja Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju oraz Banku Gospodarstwa Krajowego o zapisaniu się na obligacje grupy – mówi Wrochna-Łastowska.

Z raportu opublikowanego dziś przez Żabkę wynika, że obligacje przydzielono 26 podmiotom (38 uwzględniając subfundusze).

Jakie plany ma Żabka

Żabka jest wiodącą w Polsce siecią sprzedaży detalicznej w formacie convenience, liczącą na koniec marca 2025 r. ponad 11 000 sklepów działających na zasadzie franczyzy. Uzupełnia ją sieć bezobsługowych sklepów autonomicznych pod szyldem Żabka Nano.

Od października 2024 r. akcje Żabki notowane są na GPW. Sprzedawane były w IPO po 21,5 zł. Dziś kurs wynosi 23 zł. Wycena spółki sięga 23 mld zł. Wartość IPO przekroczyła 6,4 mld zł. Była to czwarta co do wartości oferta pierwotna przeprowadzona w historii warszawskiej giełdy.