„Kupuj" Wawel
Analitycy Trigon DM podwyższyli do „kupuj" ze „sprzedaj" rekomendację dla Wawelu. Wyceniają akcje cukierniczej spółki na 1373 zł. We wcześniejszym materiale cena docelowa wynosiła 951 zł. Na GPW kosztowały ostatnio po 1260 zł. „Wyniki spółki za IV kwartał ub.r. okazały się znacznie lepsze od naszych oczekiwań oraz od konsensu rynkowego. W sytuacji trudnego otoczenia rynkowego spółka kolejny kwartał z rzędu zanotowała znaczną poprawę marży brutto na sprzedaży" – piszą specjaliści w komentarzu. Zwracają też uwagę, że Wawel nadal zwiększa sprzedaż an rynku krajowym a innowacje produktowe pozwolą spółce zdywersyfikować ofertę. Według Trigon DM w 2015 r. producent słodyczy będzie miał 650 mln zł przychodów (594 mln zł w ub.r.). EBITDA wyniesie prawie 138 mln zł wobec 118,4 mln zł przed rokiem a zysk netto 99,6 mln zł wobec 88 mln zł.
Niższa nota dla Stalexportu Autostrady
Analitycy Noble Securities w raporcie z 30 marca obniżyli do "trzymaj" z "kupuj", rekomendację dla Stalexportu Autostrady. Równocześnie jednak podwyższyli do 3,5 zł z 3,1 zł cenę docelową akcji. W czwartek na GPW kosztowały 3,19 zł. Specjaliści w uzasadnieniu piszą, że poprawa kondycji konsumentów przekłada się na wzrost ruchu autostradowego. "W tym kontekście wprowadzona od 1 marca 2015 roku podwyżka opłat o średnio 10 proc. powinna bardzo pozytywnie przełożyć się na wyniki finansowe w spółce w bieżącym roku" – można przeczytać w komentarzu. „Kupuj" Prime Car Management Analitycy DM mBanku rozpoczęli od zalecenia "kupuj" wydawanie rekomendacji dla Prime Car Management (PCM). Wyceniają akcje spółki zajmującej zarządzaniem flotami samochodowymi na 65 zł. Kurs giełdowy wynosił ostatnio 51,64 zł. "Uważamy, że dyskonto PCM do spółek porównywalnych nie jest zasadne ze względu na ponadprzeciętną dywidendę (stopa dywidendy może sięgnąć 10 proc.). Ponadto oczekujemy, iż wysoka dywidenda zostanie utrzymana przez spółkę na maksymalnym poziomie 100 proc. przez kolejne siedem" – piszę specjaliści w uzasadnieniu
„Kupuj" Asseco BS
Specjaliści DM BOŚ w raporcie z 26 marca podnieśli do 15,7 zł z 15 zł poprzednio cenę docelową akcji Asseco Business Solutions. W związku z tym, że na GPW kurs wynosi ok. 14,86 zł, konsekwentnie zalecają kupowanie papierów producenta systemów do zarządzania (ERP). Autorzy materiału pozytywnie oceniają strategię lubelskiej spółki, która po zajęciu mocnej pozycji na krajowym rynku ERP (rośnie powoli) szuka okazji do ekspansji za granicą z rozwiązaniem Mobile Touch (system wspierający pracę przedstawicieli handlowych). W 2014 r. na korzystanie z aplikacji Asseco BS zdecydowała się grupa Bacardi. Giełdowa firma prowadzi obecnie rozmowy na temat trzech podobnych wdrożeń. Liczy, że w tym roku sfinalizuje co najmniej jeden kontrakt. Czynnikiem zachęcającym do inwestycji w akcje Asseco BS są również solidne wyniki finansowe poparte bardzo dobrymi przepływami z działalności operacyjnej co pozwala spółce płacić co roku wysoką dywidendę (z zysku za 2014 jej stopa sięgnie prawie 6 proc.). Według DM BOŚ w 2015 r. Asseco BS będzie miało 151,4 mln zł przychodów (145 mln zł w 2014 r.), 47,9 mln zł wyniku EBITDA (46,1 mln zł) i 29,8 mln zł zysku netto (28,6 mln zł). W przyszłym roku obroty mogą już sięgnąć 158,2 mln zł, EBITDA wyniesie 50,1 mln zł a zysk netto 31,8 mln zł. Analitycy zakładają ponadto, że z zysku za 2015 r. spółka wypłaci 85 groszy dywidendy na akcję (z zysku za 2014 r. będzie to 80 groszy) a w kolejnym roku już po 89 groszy na każdy walor.
Rośnie wycena Duonu
Specjaliści DM PKO BP w raporcie z 25 marca podwyższyli do 2,85 zł z 2,57 zł poprzednio cenę docelową akcji Duonu. Jest o 22,8 proc. wyższa niż rynkowa (2,32 zł). Dlatego autorzy materiał konsekwentnie zalecają kupowanie papierów gazowej spółki. Zdaniem DM PKO BP bieżący rok upłynie pod znakiem umacniania pozycji Duonu jako niezależnego dostawcy gazu i energii w Polsce. "Motorem wyników finansowych będzie rozwijający się rynek gazu oraz rosnąca świadomość klientów odnośnie możliwości zmiany sprzedawcy" - napisano w raporcie. Specjaliści twierdzą, że rynek gazu, jak i energii w Polsce wciąż oferuje możliwości wzrostu zatem perspektywy Duonu są obiecujące. Oceniają, że przedstawiona przez zarząd Duonu prognoza na 2015 rok jest zbyt ostrożna. Szacują, że w tym roku skonsolidowane przychody wzrosną do 771,2 mln zł, a zysk netto do 18,2 mln zł. W 2014 r. było to odpowiednio: 635,9 mln zł i 23,2 mln zł. W 2016 r. obroty wzrosną do 926,4 mln zł a czysty zarobek do 20,1 mln zł.
Gorzej o Fortunie
Specjaliści Erste w najnowszym raporcie ścięli do "redukuj" z "akumuluj" rekomendację dla Fortuny. Na ostatniej sesji akcje bukmacherskiej spółki można było kupić na GPW po 14,95 zł.
