Pekao przedstawiło nową strategię na lata 2021–2024, a Alior, inny bank kontrolowany przez PZU, zaktualizował plan na lata 2020–2022.
Pekao zakłada wzrost rentowności kapitału własnego (ROE) do około 10 proc. z 4,5 proc. w 2020 r. (wynik był wtedy obciążony nie tylko cięciem stóp procentowych, ale też sporymi rezerwami na pandemię i franki). Poprzednia strategia zakładała 11–12 proc. ROE, ale wtedy stopy były wyższe. Teraz bank założył utrzymanie zerowych stóp, choć widzi potencjał do ich wzrostu w kolejnych latach.
Odbudowa ROE ma być efektem wychodzenia z pandemii (2 pkt proc.), wzrostu skali (2 pkt proc.), lepszej efektywności i optymalizacji kapitału (0,8 pkt proc. i 0,7 pkt proc.). Zdaniem niektórych analityków cel wzrostu ROE do 10 proc. bez podwyżek stóp jest ambitny i optymistyczny. Jego osiągnięcie oznaczałoby, że zysk netto Pekao wzrósłby w okolice 2,9 mld zł w 2024 r. z 1,1 mld zł w 2020 r. i 2,2 mld zł w 2019 r.
Pekao planuje obniżyć wskaźnik kosztów do przychodów (C/I) do 42 z 49 proc. w 2020 r. i zwiększyć liczbę aktywnych klientów bankowości mobilnej do 3,2 mln z 2 mln. Portfel kredytowy ze 151 mld zł w 2020 r. ma rosnąć średniorocznie po 6–8 proc., a marża odsetkowa poprawiać rocznie po 5–8 pkt baz. Cel dla kosztów ryzyka, uwzględniający wzrost akcji kredytowej w segmentach wyżej marżowych (a przez to bardziej ryzykownych), to 50–60 pkt baz. Do tej pory celem Pekao w zakresie kosztów ryzyka było 50 pkt baz. W strategii założono, że bank będzie z zysków wypracowanych w latach 2021–2024 wypłacał w formie dywidendy od 50 do 75 proc. rocznego zysku. Ostatnia wypłacona dywidenda (w 2019 r.) stanowiła równowartość 75 proc. jednostkowego zysku, w 2020 r. KNF zabroniła bankom dzielić się zyskiem. Zarząd liczy, że w drugim półroczu będzie mógł wypłacić 50–75 proc., raczej bliżej górnego przedziału, dywidendy z zysku za 2020 r. Zarówno Pekao, Alior jak i PZU w opublikowanych właśnie strategiach nie planują fuzji tych dwóch banków. Pekao podkreśla, że do akwizycji podchodzi oportunistycznie i koncentruje się na rozwoju organicznym.
Alior chce w 2022 r. osiągnąć ROE powyżej 5 proc., choć zarząd wskazuje, że w kolejnych latach rentowność ma być jeszcze wyższa dzięki cięciu kosztów finansowania i pozyskiwaniu nowych klientów. W opublikowanej w lutym 2020 r. strategii Alior celował w ROE ponad 10 proc., w 2020 r. miał 311 mln zł straty.
