Jakub Viscardi, analityk DM BOŚ podtrzymał w odtajnionym dziś z tygodniową zwłoką od przekazania klientom biura, zalecenia dla akcji Orange Polska. Uważa nadal, że walor warty jest 5,75 zł, choć jego kurs znajduje się obecnie na dużo niższym poziomie. W piątek 15 lipca około godz. 9.30 płacono za papier 5,16 zł.
„Biorąc pod uwagę, że kurs spółki zbliża się do naszej wyceny, podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną Trzymaj dla walorów Orange PL i pozostawiamy bez zmian krótkoterminowe relatywne stanowisko Niedoważaj oczekując (i) słabych wyników za II kw. 2016, (ii) pogorszenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, oraz (iii) dużych nakładów inwestycyjnych" – napisał Viscardi.
Orange Polska publikuje wyniki już za 10 dni – 25 lipca. Analityk DM BOŚ prognozuje, że grupa wykaże w kwartale jednocyfrowy spadek przychodów oraz dwucyfrowy spadek EBITDA.
Zdaniem Viscardiego, przychody Orange PL spadną o 5 proc. do 2,876 mld zł w porównaniu z II kw. 2015 r., a EBITDA 810 mln zł, co oznacza 16-proc. spadek rok do roku. Zysk operacyjny grupy – zdaniem biura – może zamknąć się sumą 133 mln zł (spadek o 43 proc. rok do roku), a zysk netto zaledwie 19 mln zł, czyli o 85 proc. mniej niż rok wcześniej.
Biuro w niewielkim zakresie zmodyfikowało prognozy dla grupy Orange Polska na 2016 r. i kolejne lata. Spodziewa się, że 2016 r. Orange Polska zamknie z 11,52 mld zł przychodów, 3,29 mld zł EBITDA oraz 107 mln zł zysku netto.
