Notowania Asseco Poland świecą dziś na czerwono. Około godz. 11 kurs spada o 0,8 proc. do 54,25 zł. Tymczasem analitycy DM PKO BP jedną akcję spółki wycenili na 59,5 zł, wydając dla niej zalecenie „trzymaj". Podkreślają, że Asseco Poland jest zdywersyfikowaną grupą z ekspozycją na globalny rynek IT, a ok. 50 proc. zysku operacyjnego przypadającego jednostce dominującej jest generowane przez segment polski. Najszybciej rozwijającą się spółką w grupie jest izraelska Formula Systems, której wzrost przychodów generowany jest na największych rynkach IT: w Stanach Zjednoczonych i Europie Zachodniej. Z drugiej strony grupa jest narażona na presję w Polsce, pochodzącą ze słabej sytuacji na rynku administracji publicznej.
„Polski rząd pracuje nad nowym modelem, który ma na celu obniżenie nakładów na IT oraz zwiększenie efektywności inwestycji w IT. Negatywny wpływ na ACP jest ograniczony przez dużą dywersyfikację i kontrakty utrzymaniowe" – czytamy w raporcie.
Dobre wolne przepływy pieniężne i silny bilans (DN/EBITDA 0,3) umożliwiają rzeszowskiej spółce wypłatę dywidendy. Stopa dywidendy za 2016 r. to ok. 5,5 proc.
- Spodziewamy się lekkiego wzrostu w najbliższych latach do ok. 6,1 proc. z zysku za 2019 r. – wskazują analitycy.
