"Kupuj" LSI Software
DM BOŚ, w raporcie z 27 marca, podwyższył cenę docelową dla LSI Software o 10 proc., do 14,1 zł, podtrzymując zalecenie "kupuj". Raport wydano przy kursie 10,45 zł. Zdaniem analityków, niedawne przejęcie GIP zaowocuje zwiększeniem wartości dla akcjonariuszy o około 1 zł na akcję. - Oczekujemy, że GIP wygeneruje dla grupy LSI dodatkowo 0,85 mln zł i 1,4 mln zł EBITDA, odpowiednio, w 2017 i 2018 r. - zakładają analitycy. DM BOŚ spodziewa się, że mimo akwizycji firma może zdecydować się na podział zysku z akcjonariuszami w formie dywidendy albo wykupu akcji.
"Sprzedaj" CEZ
Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 6 kwietnia, wznowili wydawanie rekomendacji dla CEZ-u od zalecenia "sprzedaj", z ceną docelową na poziomie 353 CZK, czyli 55,5 zł. Raport został wydany przy kursie 433,3 koron. - Kłopoty spółki spowodowane są bezpośrednim połączeniem z niemiecką siecią energetyczną, wskutek czego CEZ jest zmuszona do akceptacji niemieckich cen elektryczności, które należą do najniższych w Europie. Prognozy wskazują na trzyletni okres spadku cen energii o kolejne 10 proc. do 28 EUR/MWh w 2019 r. i przewidujemy, że EBITDA spółki również będzie spadać (o 10 proc. w 2019 r. w stosunku do 2017 r.) - napisano w raporcie. - CEZ był postrzegana jako płatnik wysokich dywidend, ale przewidywane silne pogorszenie wyników finansowych może spowodować przepołowienie dywidendy do 2019 r. - napisano.
Marvipol
W raporcie z 6 kwietnia analitycy DM Vestor podwyższyli cenę docelową akcji dewelopersko-motoryzacyjnego holdingu z 14 do 17 zł przy kursie 13,3 zł. Analitycy podwyższyli prognozę zysku netto na ten rok z 51,4 mln do 64,9 mln zł, a na przyszły z 57,1 mln do 70,6 mln zł.
Mex Polska
Vestor DM, w raporcie z 7 kwietnia, podniósł cenę docelową dla spółki Mex Polska do 12,1 zł z 11,9 zł. - W 2017 r. oczekujemy dalszego przyspieszenia rozwoju sieci gastronomicznych Mex Polska. Biorąc pod uwagę ostatnie wypowiedzi zarządu spółki o zaawansowanych rozmowach dotyczących nowych umów najmu, spodziewamy się, że w ciągu najbliższych 3 miesięcy zostaną otwarte 3 lokale. Łącznie, w 2017 zakładamy 6 nowych otwarć Pijalni Wódki i Piwa (vs. 5 zakładane w strategii spółki) oraz 3 lokale PanKejk (zgodnie ze strategią spółki) - piszą analitycy.
"Trzymaj" Wirtualną Polskę
DM PKO BP obniżył rekomendację dla Wirtualnej Polski do "trzymaj" z "kupuj", cena docelowa spadła do 60 z 66 zł. Raport wydano przy kursie 55,8 zł.- Wirtualna Polska dzięki ekspozycji na dynamicznie rosnący rynek reklamy online i e-commerce, zwiększa swoje przychody, EBITDA i FCF. W związku ze startem kanału TV pod koniec 2016 r. i materializacją się ryzyk, wyniki w 2017 r. będą pod presją kosztów tego segmentu. Spodziewamy się jednak kontynuacji silnego wzrostu biznesu reklamowego i e-commerce, a także pierwszej dywidendy wypłaconej za 2016 r. - napisali analitycy. - Uważamy jednak, że dynamiczny wzrost jest już w cenach - zaznacza DM PKO BP.
