Skorzystaj z promocji i czytaj dalej!
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Spadkom nie oparły się również pracownicze plany kapitałowe
Luty był pierwszym miesiącem w historii funduszy pracowniczych planów kapitałowych, w którym ich aktywa pod zarządzaniem się skurczyły.
Wpłaty do PPK są oczywiście regularne, dzięki czemu fundusze uśredniają ceny kupna papierów udziałowych i dłużnych. W długim okresie taka strategia powinna być korzystna dla inwestorów, natomiast kiepska sytuacja rynków akcji i obligacji w ostatnich tygodniach przełożyła się na marne wyniki zarządzania w krótkim terminie. Stąd po raz pierwszy doszło do spadku aktywów w pracowniczych planach kapitałowych w okresie jednego miesiąca. Jak podaje PFR Portal PPK, wartość aktywów netto PPK w lutym spadła w porównaniu ze styczniem o blisko 171 mln zł, do 7,73 mld zł. Stało się tak mimo wpłat przekraczających 0,3 mld zł. Luty był ciężki dla zarządzających ze względu na skokowy wzrost rentowności (spadek cen) obligacji skarbowych oraz przeceny na giełdach, spowodowanych początkowo obawami o szybsze tempo podwyżek stóp procentowych w USA, a później najazdem Rosji na Ukrainę. W efekcie w funduszach zdefiniowanej daty 2030 r. (o bardziej defensywnym charakterze) średnia stopa zwrotu od początku roku zgodnie z czwartkową wyceną to 7,4 proc. pod kreską. W produktach bardziej ofensywnych (2060 r.), z przewagą akcji, zniżki od początku roku wynoszą przeciętnie 10,5 proc.
Reklama
