Brokerzy liczą, że PPK pomogą w popularyzacji kont IKE i IKZE

Tradycyjnie pod koniec roku inwestorzy przypominają sobie o kontach służących do odkładania na emeryturę. Przyszły rok może przynieść jeszcze większe zainteresowanie tymi produktami – twierdzą maklerzy.

Jak co roku grudzień przynosi wzrost zainteresowania kontami IKE i IKZE w domach maklerskich. Ten rok jest jednak szczególny. Z jednej strony zachowanie indeksów, a także problemy rynku kapitałowego, nie zachęcają do giełdy, z drugiej zaś na horyzoncie jest już program pracowniczych planów kapitałowych, który przynajmniej teoretycznie może wyprzeć inne formy długoterminowego oszczędzania. Brokerzy jednak uspokajają: IKE i IKZE mogą nawet zyskać na popularności po wprowadzeniu PPK.

Ruch w interesie

Przekonywanie inwestorów giełdowych do kont IKE i IKZE to karkołomne zadanie. Zwyczajowo jednak większy ruch w interesie widać pod koniec roku. W 2017 r. na 3811 nowych rachunków IKE prawie 60 proc. z nich zostało założonych w drugiej połowie roku. Z kolei z 2165 kont IKZE, które w ub.r. zostały założone w domach maklerskich, aż 75 proc. otwartych zostało w II półroczu. Brokerzy nie mają złudzeń, że tegoroczne statystyki będą wyglądały podobnie.

– Klienci otwierają najwięcej rachunków na ostatnią chwilę, w drugiej połowie grudnia. Z uwagi na koniunkturę giełdową oczekujemy, że zainteresowanie rachunkiem IKE się zmniejszy, natomiast rachunkiem IKZE będzie zbliżone do poziomu z poprzednich lat. Należy jednak podkreślić, że na istniejące rachunki maklerskie IKE i IKZE każdego roku notujemy rekordowe wpłaty i większość rachunków jest aktywna – mówi Paweł Kolek, dyrektor departamentu rynku wtórnego w DM BOŚ.

Podobne głosy płynną od innych brokerów. Oni także spodziewają się, że tegoroczny szczyt zainteresowania maklerskimi kontami IKE i IKZE jeszcze przed nimi.

PPK to nie konkurencja

Nie zmienia to faktu, że konta IKE i IKZE w domach maklerskich wciąż cieszą się stosunkowo małym powodzeniem. Na koniec I półrocza brokerzy prowadzili niewiele ponad 31 tys. rachunków IKE. To zaledwie 3 proc. wszystkich IKE (prowadzone są m.in przez zakłady ubezpieczeń, fundusze inwestycyjne, fundusze emerytalne). Jeszcze gorzej statystyki wyglądają w przypadku IKZE – domy maklerskie odpowiadają za około 1,2 proc. całego tego rynku.

Jakby tego było mało, od przyszłego roku IKE i IKZE będą miały dodatkową konkurencję w postaci PPK. Paradoksalnie jednak brokerzy w programie tym widzą więcej szans niż zagrożeń.

– Nie postrzegamy wprowadzenia PPK jako konkurencji dla IKE i IKZE, a wręcz przeciwnie – widzimy w tym programie wielką szanse na dojrzewanie i rozwój polskiego rynku kapitałowego. To pozytywne oddziaływanie PPK już teraz jest widoczne, ponieważ powoduje, że temat indywidualnego oszczędzania na „jesień życia" jest bardziej obecny w przestrzeni medialnej, jest powszechnie dyskutowany i nagłaśniany. Między innym to powoduje, że obserwujemy w IV kwartale zdecydowanie większe zainteresowanie rachunkami IKE i IKZE niż rok temu – wskazuje Paweł Florczak, wicedyrektor w DM mBanku. – Możliwość odliczania wpłat na IKZE od podstawy podatku też brzmi zachęcająco. W dłuższym horyzoncie czasu dojdzie dodatkowy korzystny wpływ PPK na polska giełdę – PPK staną się znaczącym graczem, kształtującym popyt i stabilizującym wyceny notowanych na giełdzie spółek. To będzie dobre także dla aktywów zgromadzonych na indywidualnych rachunkach emerytalnych – dodaje.

W podobnym tonie wypowiada się Paweł Kolek z DM BOŚ. – Dla IKE i IKZE maklerskich program PPK nie jest żadnym zagrożeniem, gdyż klienci sami zarządzają zgromadzonymi tam środkami. PPK może być tylko ich uzupełnieniem. Posiadacze IKE i IKZE maklerskich mogą dodatkowo skorzystać na poprawie płynności na GPW, na którą liczymy po wprowadzeniu PPK. Pamiętajmy też o bieżących korzyściach podatkowych przy IKZE, tego atutu nie będą posiadać PPK – zaznacza Kolek.