Atmosfera wokół dolara zagęszcza się

RYNEK MIĘDZYNARODOWY Waluta amerykańska od wczoraj nieznacznie straciła na wartości. Dolar osłabiła się z 1,3405 do 1,3466 w stosunku do euro. Przyczyną osłabienia był wzrost deficytu budżetowego z 85,3 mld usd do 96,3. Dodatkową przesłanką było obniżenie prognozy PKB przez MFW. Szacuje się, iż w tym roku wzrost wyniesie 2,2%. Kursu dolara nie zdołał poprawić komunikat po posiedzeniu FOMC.

Można z niego wywnioskować konieczność podwyżki stóp procentowych w celu zahamowania wzrostu inflacji. Na rynku można zaobserwować również wyczekiwanie na dzisiejszą decyzję w sprawie stóp procentowych w Eurolandzie. Analitycy spodziewają się pozostawienia stóp na niezmienionym poziomie 3,75%. Najważniejszy jednak będzie wydźwięk komunikatu po posiedzeniu. Dziś poznamy również bilans handlowy Wielkiej Brytanii. Szacuje się go na poziomie (-6,5)mld GBP, przy poprzedniej wartości (-6,2). Poznamy również PKB w Eurolandzie za 4 kw. Nie powinny mieć one jednak znaczenia dla rynku. Ze Stanów Zjednoczonych poznamy ilość noworejestrowanych bezrobotnych. Szacuje się niewielką zmianę na korzyść waluty amerykańskiej. Prognoza wynosi 320 tys. przy poprzedniej wartości 321. Giełdy za oceanem straciły na wartości. Indeks Dow Jones Stracił na wartości 0,71%, zamykając się na poziomie 12484,62 pkt. Wyprzedaż akcji na parkiecie amerykańskim była związana z wspomnianym wcześniej protokołem. Inwestorzy obawiają się o dalsze podwyżki stóp procentowych. Wpłyną one na wzrost rentowności obligacji, doprowadzając do spadku na rynku akcji. Ewentualna seria kolejnych podwyżek stóp procentowych może doprowadzić do umocnienia się waluty amerykańskiej. Cena ropy pozostaje poniżej 68 dolarów za baryłkę.

Złoto pozostaje w konsolidacji pomiędzy 674,60 usd/oz a 677,60. Brak potwierdzenia ze strony tego metalu co do spadku wartości amerykańskiej waluty może świadczyć o możliwej aprecjacji dolara.

O godzinie 08:40 zgodnie z notowaniami na rynku międzybankowym za jedno euro trzeba było zapłacić 1,3464 dolara.

Sytuacja techniczna eurodolara: godziny sesji nocnej przyniosły po raz kolejny nowy szczyt. Tym razem jest to poziom 1,3466 i ze statystycznego punktu widzenia jest to najwyższe notowanie od 25 miesięcy! Rejon ten jednocześnie wskazać można jako obszar kolejnego technicznego oporu. Sentyment do waluty amerykańskiej w dalszym ciągu pozostaje niekorzystny, jednak o ostatecznym rozstrzygnięciu kierunku mówić będzie można dopiero po odczycie dzisiejszych i jutrzejszych danych makroekonomicznych. Analizując rynek eurodolara pod kątem wskazań intra day widać, że dalsze wzrosty stoją pod znakiem zapytania. Z drugiej strony mając na uwadze dotychczasowy antydolarowy sentyment pamiętać trzeba, że jak na razie mamy do czynienia z silnym trendem wzrostowym (deprecjacji dolara) i do wygenerowania większego odreagowania potrzebne jest złamanie najbliższego punktu charakterystycznego - sygnalnej 1,3445.

RYNEK KRAJOWY

Złoty pozostawał pod wpływem wydarzeń na świecie. Krajowa waluta umocniła się w stosunku do dolara z 2,8492 do 2,8385. W relacji do euro złotówka pozostawała w konsolidacji pomiędzy 3,8196 i 3,8273. W dniu dzisiejszym z powodu braku danych marko z naszego kraju, powinniśmy pozostawać pod wpływem wydarzeń na świecie. Giełda w Warszawie zyskała na wartości. Indeks WIG20 zamknął się na poziomie 3606,90 pkt tj. 0,59%. W trakcie sesji zanotował on swoje historyczne maksimum. Rekord ten został jednak osiągnięty dzięki spółkom surowcowym. Zachowanie KGHM ma związek z rosnąca ceną miedzi na rynku światowym. W przypadku spadku jej ceny spółka ta będzie liderem przeceny. Należy jednak uwzględnić zapotrzebowanie na ten surowiec ze strony rozwijanych się dalekowschodnich gospodarek. Ewentualna podwyżka stóp procentowych w naszym kraju obniżając wzrost gospodarczy, wpłynie na wyniki spółek. Spowolnienie w światowej gospodarce wpłynie również na nasze PKB. Banki dodatkowo mogą mieć problem z odzyskaniem udzielonych kredytów hipotecznych osobom o niższych zarobkach. O godzinie 08:40 zgodnie z notowaniami na rynku międzybankowym za jedno euro trzeba było zapłacić 3,8248otego, a za dolara 2,8430.

Sytuacja techniczna na rynku złotego: od kilkunastu godzin pozostaje praktycznie bez zmian. Praktycznie, ponieważ na rynku pary USD/PLN pod wpływem tracącego na świecie dolara doszło do wygenerowania nowego minimum. Obecnie lokalny dołek znajduje się na figurze 2,8400. Zgodnie ze wcześniejszymi wskazaniami jest to w dalszym ciągu obszar bardzo ważnego wsparcia. Wskazania intra day nie pokazują miejsca do dalszych spadków. Można zatem założyć, że jedynym czynnikiem, który jest w stanie pogłębić obecne minima jest dalszy spadek wartości waluty amerykańskiej na świecie. Najbliższy opór to obecnie rejon 2,8550 - powrót do tego poziomu wydaje się bardzo prawdopodobny. Na rynku pary EUR/PLN zgodnie z wcześniejszymi wskazaniami zbliżyliśmy się do wsparcia umiejscowionego przy 3,8150 - 3,8200. Jak na razie nie ma sygnałów mogących zanegować widoczny na rynku bardzo dobry sentyment do złotego i pierwszy test tego miejsca charakterystycznego.

Część techniczna: dr Jarosław Klepacki

Część makroekonomiczna: Maciej Kowal