W trakcie czwartkowej sesji kurs akcji Inter Carsu oscylował wokół poziomu 223 zł. Raport został wydany przy kursie wynoszącym 219,70 zł.
Autorzy rekomendacji zdecydowali o podniesieniu wyceny ze względu na zrewidowaną prognozę wzrostu przychodów, co w ich opinii, będzie miało przełożenie na wzrost rentowności w dalszych latach w okresie prognozy. – Spodziewamy się, że przychody spółki w 2015 r. wyniosą 4,5 mld zł (wzrost o 14 proc. rok do roku), napędzane przez wzrost sprzedaży opon , części do samochodów ciężarowych i eksportu. Spodziewamy się wzrostu sprzedaży części samochodowych w Polsce na poziomie 6 proc. rok do roku, wspartego przez lokalne czynniki makro – uzasadniają analitycy brokera.
Jednocześnie spodziewają się spadku obniżenia marży brutto w latach 2015-16 z powodu wzrostu sprzedaży produktów o niskiej marży. - Wraz ze wzrostem sprzedaży niskomarżowych produktów, spodziewamy się, że marża brutto Inter Carsu osiągnie poziom 28,8 proc. w 2015 r. w porównaniu do 30,2 proc. w 2014 r. Nie spodziewamy się istotnego ograniczenia kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu w tym roku, gdyż wzrost sprzedaży opon może wpłynąć na koszty logistyczne – przewidują autorzy prognozy.
Prognoza analityków ING Securities zakłada, że w tym roku zysk netto Inter Cars wyniesie 204 mln zł przy przychodach sięgających 4,5 mld zł. W 2016 roku zysk netto wzrośnie do 228 mln zł, a sprzedaż zwiększy się do 4,9 mld zł.
