Według Noble Securities w 2015 r. 11 bit studios będzie miało 23,7 mln zł przychodów, 16,5 mln zł zysku operacyjnego i 13,4 mln zł zysku netto. W kolejnym roku będzie to już odpowiednio: 24,8 mln zł, 17,2 mln zł i 14,1 mln zł.
„Kupuj" CD Projekt
Specjaliści Noble Securities w raporcie z 25 maja rozpoczęli od „kupuj" wystawianie rekomendacji dla CD Projektu. Wyznaczyli cenę docelową akcji na 30,85 zł. Na GPW w piątek papiery producenta gier komputerowych można było kupić po 24,24 zł. Autorzy materiału przypominają, że 19 maja CD Projekt wypuścił na rynek grę „Wiedźmin 3", której sprzedaż będzie miała kluczowy wpływ na wyniki spółki w tym i przyszłym roku. "Biorąc pod uwagę liczbę zebranych nagród jeszcze przed debiutem gry (ponad 200), liczba sprzedanych kopii przed debiutem (1,5 mln), pozytywne opinie blogerów i graczy oraz bardzo wysoką ocenę na portalu Metacritic (92/100), widzimy ogromny potencjał sprzedażowy, a nasze prognozy dotyczące 4,5 mln kopii uważamy za konserwatywne – napisano w komentarzu.
Specjaliści uważają, że w przypadku ogromnego sukcesu, w tym finansowego „Wiedźmina 3" CD Projekt wypłaci po raz pierwszy w swojej historii dywidendę. „Nie zakładamy jej jednak w naszych prognozach" – zastrzegają.
Według nich, w tym roku giełdowa spółka będzie miała 473 mln zł przychodów (96 mln zł rok temu), 332 mln zł EBITDA (9 mln zł) i 267 mln zł zysku netto (10 mln zł). W 2016 r. obroty spadną do 272 mln zł, EBITDA do 154 mln zł a zysk netto do 122 mln zł. W 2017 r. będzie to odpowiednio: 175 mln zł, 49 mln zł i 34 mln zł a w kolejnym, dzięki premierze „Cyberpunka 2077" już 499 mln zł, 312 mln zł i 251 mln zł
„Trzymaj" PKN Orlen
Analitycy DM BDM w raporcie z 21 maja obniżyli do „trzymaj" z "akumuluj", rekomendację dla PKN Orlen. Wycena akcji paliwowej spółki wzrosła do 70 zł z 40,8 zł. Na GPW na ostatniej sesji papiery można było kupić po 70,65 zł. "Głównym ryzykiem zewnętrznym dla PKN Orlen są ceny ropy (ich ewentualny wzrost negatywnie odbije się na marżach przerobowych). Inwestorzy powinni być także świadomi, że spółka w średnim terminie może być narażona na ryzyka polityczne (jesienne wybory parlamentarne) - napisano w raporcie.
Jego autorzy prognozują, że w 2015 r. płocka firma będzie miała 93,9 mld zł przychodów (106,8 mln zł rok wcześniej) i 4,9 mld zł zysku netto (minus 5,8 mld zł). W 2016 r. obroty wyniosą 104,1 mld zł a czysty zysk 3,4 mld zł.
Rośnie wycena Orbisu
Analitycy DM BDM w raporcie z 20 maja podnieśli do 60,8 zł z 44,9 zł cenę docelową akcji Orbisu. Konsekwentnie zalecają ich akumulowanie. W piątek papiery hotelowej spółki kosztowały 55,05 zł.
Specjaliści tłumaczą korektę wyceny Orbisu poprawiającymi się wynikami firmy oraz dobrym klimatem inwestycyjnym wokół międzynarodowych operatorów hotelowych. „Zwracamy uwagę na fazę odrodzenia koniunktury dla operatorów hotelowych, znaczne zwiększenie skali działania spółki i dywersyfikację ryzyka na kilka krajów operacyjnych" - czytamy w raporcie.
Według DM BDM, w tym roku Orbis będzie miał 1,19 mld zł przychodów a w przyszłym już 1,25 mld zł. Zysk netto wyniesie odpowiednio: 117,4 mln zł i 147 mln zł. W 2014 r. firma miała 708 mln zł obrotów i 89,2 mln zł zysku netto.
Papiery Sfinksa są warte po 5,3 zł
Analitycy DI Investors w raporcie z 25 maja wyznaczyli na 5,3 zł cenę docelową papierów Sfinksa. Na GPW na ostatniej sesji kosztowały 4,12 zł.
W komentarzu specjaliści przypominają, że Sfinks to spółka zarządzająca największą polską siecią restauracji w segmencie casual dining. Firma po problemach płynnościowych oraz zmianach właścicielskich od 2009 r. realizuje plan restrukturyzacyjny. Jego efekty widoczne są w wynikach za 2014 r. w którym grupa pierwszy raz od 2008 r. pokazała dodatni wynik netto. Oczekują, że w tym roku Sfinks otworzy 17 lokali. W przyszłym roku sieć powiększy się o 20 placówek z czego odpowiednio 16 i 18 lokali to będą restauracje Sphinx. "Sytuację płynnościową spółki można jednakże określić jako stabilną dzięki porozumieniu z bankami, w ramach którego spółka otrzymała preferencyjne warunki oprocentowania kredytów oraz harmonogramu spłaty kapitału" – zauważają eksperci.
Prognozują, że w 2015 r. Sfinks zanotuje 189 mln zł przychodów (w 2014 r. było to 171 mln zł) i 6,2 mln zł zysku netto (4,3 mln zł). W 2016 r. będzie to odpowiednio: 225 mln zł i 11,2 mln zł.
Rośnie wycena Orange Polska
Analitycy BESI w raporcie z 22 maja podnieśli do 8,8 zł z 8 zł wcześniej cenę docelową akcji Orange Polska. W związku z tym, że na GPW kosztują 10,38 zł, nadal zalecają ich sprzedawanie.
W komentarzu zauważają, że walory spółki podrożały od początku roku o 25 proc., głównie z powodu utrzymania dywidendy na poziomie 0,5 zł na akcje. Oceniają jednak, że sytuacja spółki nie uległa zasadniczej poprawie. "BESI doradza inwestorom, aby nie czekali do dnia odcięcia się dywidendy zaplanowanego na 24 czerwca i sprzedawali akcje, ponieważ potencjał spadkowy jest wyższy niż dywidenda na akcję 0,5 zł oferowana przez Orange Polska" - napisano w komunikacie.
„Kupuj" Medicalgorithmics
Analitycy DM BOŚ w raporcie z 15 maja podwyższyli do "kupuj" z "trzymaj" rekomendację dla Medicalgorithmics. Nadal wyceniają akcje biotechnologicznej spółki na 278,8 zł. Na GPW kurs ostatnio wynosił 233 zł.
Niższa nota dla Asseco BS
Analitycy DM BOŚ w raporcie z 17 maja obniżyli do "trzymaj" z "kupuj" zalecenie inwestycyjne dla Asseco BS. Konsekwentnie wyceniają walory producenta systemów ERP na 14,85 zł. Ich cena rynkowa to 13,82 zł.
„Trzymaj" Lenę Lighting
Specjaliści DM BOŚ w raporcie z 17 maja ścięli do "trzymaj" z "kupuj" rekomendację dla Leny Lighting. Ich zdaniem papiery spółki powinny kosztować 4,7 zł (bez zmian). Giełdowy kurs wynosił w piątek 4,58 zł.
Lepiej o Eurotelu
Analitycy DM BOŚ w raporcie z 15 maja podwyższyli do "kupuj" z "trzymaj" rekomendację dla Eurotelu. Cena docelowa akcji nie zmieniła się i nadal wynosi 15,5 zł. Kurs rynkowy to 14,79 zł.
„Trzymaj" Almę Market
Analitycy DM BOŚ w raporcie z 15 maja podnieśli do "trzymaj" ze "sprzedaj" rekomendację dla Almy Market. Wyceniają walory handlowej spółki na 15,7 zł. Piątkowy kurs sięgał tymczasem 17,8 zł.
