Inwestorzy giełdowi, kiedy myślą o emeryturze, wybierają przede wszystkim spółki z WIG20 – taki wniosek płynie z danych, jakie przekazały nam biura i domy maklerskie.
PZU wciąż królem
Okazuje się, że najpopularniejszym papierem z GPW wybieranym w ramach indywidualnych kont emerytalnych oraz indywidualnych kont zabezpieczenia emerytalnego w 2022 r. były akcje PZU. Pojawiły się na rachunkach u największej liczby klientów w DM BOŚ, BM mBanku, BM PKO BP oraz Santander BM. Znalazły się także w pierwszej dziesiątce najpopularniejszych instrumentów w BM Alior Banku (ten broker nie podaje szczegółowej kolejności).
Można mówić więc o dużej powtarzalności. PZU było bowiem także pierwszym wyborem inwestorów we wszystkich biurach w analogicznym zestawieniu za 2021 r.
Drugie miejsce przypadło tym razem PKN Orlen. Koncern także rok wcześniej był chętnie wybierany na IKE i IKZE, ale wtedy popularnością przegrywał z CD Projektem.
Na kolejnych miejscach zestawień widać już większe zróżnicowanie w zależności od tego, o jakim pośredniku mówimy. Generalnie jednak przeważają spółki z WIG20, takie jak PKO BP, Allegro, CD Projekt, KGHM czy Pekao.
– Duża popularność akcji największych firm z GPW na kontach IKE i IKZE może częściowo wynikać z faktu, że dla wielu osób takie konto może być początkiem przygody z giełdą oraz inwestowaniem i w takim wypadku wybierają oni spółki najbardziej znane. Największe spółki mogą być też postrzegane jako bezpieczne, potencjalnie jako wypłacające dywidendę, więc może być to nasza krajowa forma długoterminowych inwestycji typu „kup i trzymaj” – mówi Michał Krajczewski, kierownik zespołu doradztwa inwestycyjnego w BM BNP Paribas.
W przypadku decyzji inwestycyjnych w ramach IKE i IKZE istotną rolę odgrywa też czas. – Wybór papierów często zdeterminowany jest przez długi horyzont inwestycyjny, jaki zazwyczaj przyjmuje się dla inwestycji na rachunkach IKE/IKZE. Na tych rachunkach inwestorzy są mniej aktywni, za to preferują spółki, które proponują dodatkowe korzyści w postaci dywidendy lub programu lojalnościowego – podkreśla Eliza Dąbrowska, dyrektor w Noble Securities.
Czytaj więcej
Indywidualne konta emerytalne i indywidualne konta zabezpieczenia emerytalnego to ważne elementy systemu emerytalnego. To jego tzw. trzeci filar. p...
Jak jednak zauważa Grzegorz Koczwara, zastępca dyrektora BM Alior Banku, struktura portfela nie zależy od typu rachunku maklerskiego, ale od preferencji inwestycyjnych samych klientów.
– Gdy spojrzymy na najchętniej handlowane instrumenty na GPW przez inwestorów indywidualnych, mniej więcej będą one pokrywały się z tymi znajdującymi się w portfelach prowadzonych w ramach rachunków emerytalnych. Powód takiego działania wydaje się raczej oczywisty – klienci inwestują swoje środki w spółki, które znają, gdyż są to dla nich najbardziej transparentne inwestycje. Ponadto prawdopodobieństwo delistingu takich spółek w perspektywie roku czy nawet kilku lat jest raczej znikome, więc dla klientów są to te „bezpieczne” spółki w gronie aktywów, którym z natury przypisuje się wysokie ryzyko inwestycyjne – uważa Koczwara.
Pamiętaj o dywersyfikacji
Wśród ekspertów nie brak głosów, że również w ramach IKE i IKZE należy stawiać na dywersyfikację. – Warto rozszerzyć krąg swoich zainteresowań, gdyż wśród średnich i mniejszych spółek również możemy znaleźć podmioty posiadające stabilne biznesy z perspektywami rozwoju oraz zwiększania wyników i dywidendy, a bez ryzyka związanego np. z akcjonariuszem w postaci Skarbu Państwa – przypomina Krajczewski.
