Według podanego w piątek harmonogramu widełki cenowe akcji zostaną ustalone do 16 grudnia, budowa księgi popytu potrwa od 17 do 20 grudnia, a zapisy na akcje będą przyjmowane od 21 do 23 grudnia (będzie je przyjmować BDM).Zgodnie z podanymi przez nas wcześniej informacjami cena maksymalna została ustalona na 5,5 zł.
Spółka izolująca rury stalowe chce sprzedać do 12 mln akcji serii K (36,6 proc. podwyższonego kapitału), z czego 2 mln w transzy dla inwestorów indywidualnych. Jeśli oferta zakończy się sukcesem, udział Stalprofilu spadnie z 95 do 60 proc.
Izostal liczy, że na czysto pozyska z oferty 63,2 mln złotych – z czego 12,7 mln zł przeznaczy na dofinansowanie budowy centrum badawczo-rozwojowego, jedynej tego rodzaju placówki w Polsce. 50,5?mln zł zasili kapitał obrotowy – firma liczy na zwiększenie skali działalności w związku z miliardowymi inwestycjami dotyczącymi budowy i modernizacji rurociągów, głównie w sektorze gazowym. W związku z tym Izostal spodziewa się też znacznej poprawy wyników.
Wśród czynników ryzyka, które powinni wziąć pod uwagę nabywcy akcji, Izostal wymienił w prospekcie m.in. uzależnienie wyników finansowych od polityki inwestycyjnej głównych zleceniodawców na rynku gazowym – PGNiG i Gaz-Systemu – oraz portfel przeterminowanych należności na poziomie 22 proc. (spółka ubezpiecza należności w Coface). Izostal zwrócił też uwagę na wahania cen tworzyw używanych do izolowania oraz stalowych rur.
Głównym konkurentem firmy jest giełdowe Ferrum. Niewykluczone, że duże przetargi w sektorze gazowym przyciągną graczy zagranicznych, nieobecnych na naszym rynku.
