Triumfalny powrót Tesli do aktywów funduszy

Tesla spadła od początku roku o 43 proc., osiągając najniższy poziom na zamknięciu 22 kwietnia. Jednak po wzroście o 85 proc. obecnie jest wyżej o 6 proc. niż w styczniu. Rośnie udział jej akcji w funduszach.

parkiet.com

Akcje Tesli zamknęły się we wtorek wzrostem o około 4 proc., zapewniając sobie dziesiąty dzień z rzędu wzrostów. Oznacza to, że Tesla odrobiła wszystkie swoje straty od początku roku, a akcje spółki wzrosły o około 6 proc. od początku roku. Analitycy przypisali to produkcji i dostawom pojazdów firmy w drugim kwartale, które przekroczyły oczekiwania Wall Street, a także dynamice działalności Tesli w zakresie sztucznej inteligencji.

– Nagle rynek docenia potencjał wzrostu Tesli – powiedział Yahoo Finance Seth Goldstein, strateg kapitałowy w Morningstar. – Dostawy w pierwszym kwartale zaskoczyły na minus, więc rynek zakładał niższą dynamikę wzrostu i dlatego zaobserwowaliśmy duży wzrost.

Duże odbicie akcji Tesla Inc. w ciągu ostatnich kilku miesięcy doprowadziło producenta pojazdów elektrycznych do najwyższego w historii udziału we flagowym funduszu notowanym na giełdzie Cathie Wood o wartości 6,2 miliarda dolarów.

Tesla ma opublikować swoje kolejne wyniki kwartalne 23 lipca po zamknięciu rynku. Poda dane o rozwoju tańszych pojazdów elektrycznych, które inwestorzy postrzegają jako kolejny kluczowy katalizator wzrostu.

Goldstein powiedział jednak, że firma będzie musiała ustalić „solidny, konkretny harmonogram”, jeśli chodzi o wprowadzenie na rynek tych samochodów, co, jak wcześniej przewidywała firma, może nastąpić już w 2025 roku

Fundusz ARK stawia na Teslę

Tesla ma obecnie 15,4-proc. udział w funduszu ETF ARK Innovation po tym, jak wzrosła o ponad 80 proc. w stosunku do najniższego poziomu z kwietnia 2024 r., jak wynika z danych zebranych przez Bloomberg. Stało się tak nawet po tym, jak fundusz w ostatnich tygodniach ograniczył swoje pozycje w spółce kierowanej przez Elona Muska.

Jak wynika z analizy przeprowadzonej przez Strategas Securities, waga ta oznacza najsilniejsze przekonanie co do akcji spółki w 10-letniej historii funduszu przełomowych technologii. Tesla od dawna należy do spółek holdingowych Wooda cieszących się dużym przekonaniem, a w kwietniu odzyskała czołową pozycję w ARKK, wypierając Coinbase Global Inc. Druga co do wielkości pozycja ETF, Roku Inc., obejmuje około 9,1 proc. funduszu. Coinbase jest trzeci z około 8,5 proc.

– Aspekt wzrostu cen jest z pewnością ogromnym katalizatorem – powiedział Todd Sohn, strateg ETF w Strategas. – Zwykle utrzymywali limit na poziomie około 10–11 proc., ale na razie pozwalają mu działać.

ETF ARK Innovation nie kupował akcji Tesli w ostatnich miesiącach, chociaż w lipcu dokonał kilku ich sprzedaży, na podstawie codziennych aktualizacji, które firma wysyła klientom. ETF spadł w tym roku o około 12 proc., podczas gdy Tesla wzrosła o około 5 proc.

We wtorek akcje producenta samochodów rosły po raz dziesiąty z rzędu, co stanowi najdłuższą passę od czerwca ubiegłego roku. Rajd nasilił się w tym miesiącu dzięki kwartalnym wynikom, które przekroczyły średnie szacunki analityków.

Wood należy do zagorzałych zwolenników Tesli, a sławę zyskała w szczytowym okresie pandemii dzięki odważnym wezwaniom cenowym do firmy. Traderzy detaliczni podzielili jej poglądy, zwiększając aktywa firmy do ponad 60 miliardów dolarów w szczytowym momencie na początku 2021 roku.

Od tego czasu popyt osłabł. Sześć aktywnie zarządzanych funduszy ETF Ark posiada obecnie aktywa o wartości około 11 miliardów dolarów. W tym roku fundusze odnotowały ogółem odpływ 3,4 miliarda dolarów netto, na co największy wpływ miał odpływ 2 miliardów dolarów z ARKK.

10 proc. i więcej Tesli w portfelu

Mimo to zaufanie Wood do Tesli pozostaje niezachwiane. W czerwcu zaktualizowała swoją prognozę dotyczącą akcji spółki do 2600 dolarów do 2029 roku, przy cenie wynoszącej około 3100 dolarów. We wtorek w Nowym Jorku akcje Tesli kosztowały około 260 dolarów.

Spośród 10 funduszy notowanych na giełdzie, w których Tesla stanowi 10 proc. lub więcej całego portfela, trzy to fundusze Wood’s. Obejmuje to fundusz ARK Next Generation Internet ETF o wartości 1,5 miliarda dolarów oraz fundusz ARK Autonomous Technology & Robotics ETF o wartości 839 milionów dolarów.

Inne obejmują fundusz Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index ETF o wartości 1,5 miliarda dolarów oraz fundusz First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund o wartości 730 milionów dolarów.