Dlatego rekomendują kupowanie akcji spółki, wyceniając je na 29 zł wobec 26,1 zł w poprzednim raporcie.
Rekomendacja została wydana przy cenie 25,43 zł, Podczas piątkowych notowań za akcje Cyfrowego Polsatu płacono na giełdzie około 25 zł. Od początku roku na notowania spółki zyskały prawie 20 proc.
Autorzy rekomendacji pozytywnie oceniają spółkę głównie za względu na konkurencyjny pakiet usług (zwłaszcza na terenach niskozurbanizowanych, gdzie mieszka znaczący udział ludności Polski), ekspozycję na sektor konsumencki (rosnące przychody z reklamy wspierają wyniki całej grupy), porównywalnie niższe nakłady inwestycyjne, a także silne wolne przepływy pieniężne (ok. 9-10 proc. kapitalizacji) i poprawiający się bilans. Wraz z mocniejszym bilansem spodziewają się wzrostu dywidendy do około 10 proc. za 2020 rok. Prognoza analityków DM PKO BP zakłada, że zysk netto Cyfrowego Polsatu w 2016 roku wyniesie 851 mln zł przy przychodach na poziomie 9,62 mld zł. Dla porównania w poprzednim roku spółka wypracowała 1,16 mld zł zysku netto i 9,8 mld przychodów.
