We wtorek po godz. 11 akcje Medicalgorithmics kosztowały 106,80 zł.
"Wprawdzie Medicalgorithmics ma potencjał wzrostu organicznego i zdolność generowania gotówki i, co za tym idzie, wypłaty dywidendy w średnim terminie oraz rozwija projekt PocketECG CRS, jednak wyniki spółki w krótkim okresie rozczarowują i w II-III kw. 2018 r. nie oczekujemy poprawy" - napisano w raporcie" – stwierdzili analitycy.
W rekomendacji stwierdzono iż , „wygląda na to, że spółka musi się zmagać z presją pojawiających się na rynku konkurencyjnych rozwiązań, a wysiłki zespołu sprzedażowego nie są wystarczające". „Czekamy na potwierdzenie organicznego rozwoju spółki, a tymczasem musieliśmy obniżyć prognozy wyników finansowych spółki" - dodano.
DM BOŚ prognozuje, że Medicalgorithmics wypracuje w tym roku 49,3 mln zł skorygowanej EBITDA wobec 56,4 mln zł w 2017 roku. Na 2019 rok analitycy przewidują 54,1 mln zł EBITDA, a na 2020 rok 58,4 mln zł zysku EBITDA.
„Zarząd zakłada około 20 proc. wzrost przychodów rocznie, ponad 30 proc. marżę EBITDA oraz utrzymanie wskaźnika dług netto/EBITDA poniżej 1,5x. By te cele zrealizować, spółka planuje zwiększenie liczby badań w Stanach oraz liczby zamówień na badania typu MCT w stosunku do badań Holtera (powinno wspierać to średnią wartość wniosku). Liczymy na to, że wspomniane cele spółka zrealizuje w przyszłym roku, ponieważ wydają się zbyt ambitne w odniesieniu do bieżącego roku" – ocenili analitycy DM BOŚ.
