PKO BP zaspokoił swój apetyt na akwizycje

Przejęcie Nordei przez PKO BP zostanie sfinansowane ze środków własnych. Bank nie zamierza zmieniać polityki dywidendowej.

Po zakupie Nordea Banku PKO BP nie planuje dalszych przejęć na polskim rynku – poinformował Zbigniew Jagiełło, prezes banku.

– Ta transakcja jest zgodna z naszą strategią, wzmacnia pozycję PKO BP w dużych aglomeracjach. Drugi  ruch, jaki planujemy w Polsce, to alians strategiczny z Pocztą, co wzmocniłoby nas w małych miejscowościach – powiedział Jagiełło.

Dodał, że teraz bank będzie się skupiał na uzyskaniu efektów  wynikających z przejęcia Nordea Banku oraz rozwoju organicznym.

– Naszym celem nie jest kupowanie, musimy wykorzystać możliwości synergii. Nie przewidujemy uczestniczenia w podobnym wydarzeniu – powiedział Jagiełło.

Podkreślił, że transakcję bank sfinansuje ze środków własnych.

O tym, że Grupa Nordea jest wystawiona na sprzedaż, a zainteresowany przejęciem może być PKO BP, pisaliśmy na początku kwietnia.

PKO BP przejmuje Nordea Bank, Nordea Finance Polska (spółka faktoringowo-leasingowa) oraz Nordea Polska TuNŻ za łączną kwotę ponad 2,8 mld zł,  w tym cena za sam bank (99,2 proc. akcji) wynosi 2,65 mld zł.

Wycena banku stanowi 1,07 -  krotność planowanej wartości księgowej (2,5 mld zł).

Jednocześnie PKO BP wynegocjował, że dotychczasowy właściciel przejmowanego banku,  skandynawska grupa Nordea AB, zapewni przez siedem lat finansowanie walutowego portfela hipotecznego o wartości 15,2 mld zł  i będzie partycypowała w kosztach ryzyka tego portfela, jeśli przekroczą one 40 pkt bazowych ( obecnie jest to ok. 20 pkt bazowych).

–  Cena jest atrakcyjna, biorąc pod uwagę warunki dotyczące finansowania walutowego hipotek oraz partycypacji w kosztach ryzyka tego portfela – ocenia Marek Juraś, prezes Trigon TFI.

– W jakimś stopniu ta transakcja pewnie już była w cenach – PKO BP od dłuższego czasu sygnalizowało chęć rozwoju również poprzez akwizycje. Równocześnie na  polskim rynku nie było za dużo ofert sprzedaży banku, który byłby w zakresie zainteresowań PKO BP. – uważa Michał Hulbój, dyrektor biura zarządzania aktywami Forum TFI. PKO BP wkrótce ogłosi wezwanie na akcje Nordea Banku. Spodziewa się  rocznej synergii na poziomie 145–215 mln zł. Osiągnięcie ich pełnego poziomu oczekiwane jest w 2016 roku. Dodatnia synergia netto ma wystąpić już w 2014 roku. – Natomiast łączne koszty integracji mają wynieść 215 mln zł w skali kilku lat – poinformował Paweł Borys, dyrektor w PKO BP. Zamknięcie transakcji przewidywane jest na koniec 2013 roku lub początek przyszłego. – Do fuzji operacyjnej dojdzie na przełomie 2014 i 2015 – dodał  Borys.

[email protected]