Fuzja BRE-Handlowy
Każdy akcjonariusz BRE Banku za jedną akcję otrzyma 2,4 waloru Banku Handlowego.Jest to wynik "Definitywnego porozumienia o połączeniu", jakie w sobotę podpisałyoba banki po zapoznaniu się z analizami dokonanymi przez amerykańskie banki -Goldman Sachs i Merrill Lynch. Mimo zmiany parytetu, PZU nadal jest przeciwny fuzji.
W porozumieniu ustalono szczegółowe warunki połączenia, w tym właśnie parytet wymiany akcji oraz projekty uchwał, które mają być przedstawione przez zarządy obu banków na nadzwyczajnych walnych zgromadzeniach. Poprzednio łączące się banki proponowały, żeby stosunek wymiany akcji wynosił 1:2,6. Adam Taukert, rzecznik prasowy PZU, powiedział Reutersowi, że stanowisko towarzystwa w odniesieniu do parytetu nie uległo zmianie. PZU proponuje, żeby parytet wymiany akcji wynosił 1:1,7.We wczorajszym komunikacie BH informuje, że ustalenie ostatecznych warunków porozumienia nastąpiło po zapoznaniu się przez zarządy obu banków z wynikami badań ekonomiczno-finansowych oraz prawnych, zleconych niezależnym instytucjom finansowym. Goldman Sachs, w opinii przekazanej zarządowi BH, a Merrill Lynch - zarządowi BRE Banku potwierdziły prawidłowość uzgodnionego poziomu parytetu wymiany akcji.Bank Handlowy podał również, że warunkiem połączenia obu firm jest uzyskanie wszystkich wymaganych prawem zgód i zezwoleń oraz uzyskanie przez Commerzbank zgód koniecznych do przekroczenia 33% głosów na WZA BH po sfinalizowaniu fuzji.Porozumienie weszło w życie 25 października br. po jego pozytywnym zaopiniowaniu przez rady nadzorcze obu banków. Kary umowne za niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązań wynikających z zawartego porozumienia zostały ustalone na 50 mln zł.
dokończenie str. 2
W połowie października PZU i Skarb Państwa poinformowały, że będą głosować przeciw fuzji BRE-BH na wówczas proponowanych warunkach. W komunikacie PZU stwierdzał, że połączenie obu banków stanowi de facto przejęcie BH przez Commerzbank, który jest inwestorem strategicznym BRE Banku.W opinii PZU, analizy przygotowane na zlecenie zarządu BH nie uwzględniają premii płaconej zwykle za uzyskanie kontroli nad bankiem. W związku z tym ubezpieczyciel uważa, że planowane przejęcie powinno odbyć się na warunkach nie odbiegających od przejęć, jakie w ostatnim czasie miały miejsce w polskim sektorze bankowym.PZU wraz ze Skarbem Państwa dysponują ok. 12-proc. udziałem w Banku Handlowym. Akcjonariusze opowiadający się za fuzją (inwestorzy stabilni i Commerzbank) posiadają obecnie ok. 37% głosów. Commerzbank kontroluje ok. 10% walorów BH. Żeby zablokować fuzję, potrzeba co najmniej 25% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariu-szy. Na razie BRE oraz BH nie podały terminów, w jakich odbędą się WZA.Wczoraj na fixingu za akcje BRE Banku płacono 112 zł, a za walory BH 57,40 zł. Gdyby przy ustalaniu parytetu brano pod uwagę wczorajszą wycenę rynkową, to powinien on wynosić 1:1,95.
