W ubiegłym roku dość często słychać było o kolejnych rekordach aktywów pod zarządzaniem TFI. Ostatecznie z końcem ubiegłego roku pod zarządzeniem towarzystw funduszy inwestycyjnych znajdowało się 379,5 mld zł, czyli o 59 mld zł więcej niż rok wcześniej. Poprzedni rok był oczywiście także niezły dla inwestorów, bo we wszystkich głównych grupach produktowych przeciętna stopa zwrotu była dodatnia. Najbardziej jednak do wzrostu aktywów w TFI przyczyniło się zaufanie klientów, którzy wpłacili do funduszy w całym zeszłym roku razem 38,2 mld zł.

Zeszły rok należał przede wszystkim do produktów dłużnych, których udział w rynku z końcem grudnia sięgnął już 40,5 proc. wobec 34,6 proc. przed rokiem. To efekt zarówno ogromnych transferów do tego typu rozwiązań, które pod tym względem deklasują wszystkie inne rodzaje funduszy, jak i wyników inwestycyjnych.

Udziały rynkowe innych kategorii funduszy w najlepszym przypadku utrzymują się na tym samym poziomie (np. absolutnej stopy zwrotu), ale najczęściej się kurczą. To drugie dotyczy przede wszystkim funduszy akcji, które jeszcze przed rokiem odpowiadały za 11,1 proc. rynku TFI, a po 12 miesiącach za 10 proc. Rynkowa pozycja produktów mieszanych zmalała z kolei z 12,5 proc. do 11,4 proc.

– Rok 2024 branża funduszy inwestycyjnych może zaliczyć do udanych. Zaakcentowały to dodatkowo dane sprzedażowe w grudniu (więcej na ten temat poniżej – red.), w którym klienci powierzyli funduszom kolejne 3,4 mld zł nowego kapitału – podsumowuje Małgorzata Rusewicz, prezes IZFiA. – Rok 2024 zamknął się też najwyższą w historii wartością aktywów netto wszystkich funduszy, która przekroczyła poziom 379 mld zł – zauważa Rusewicz.

Sektor TFI bije oczywiście rekordy, ale Polacy wciąż chętnie trzymają oszczędności np. na bankowych depozytach. W ciągu zaledwie trzech pierwszych kwartałów 2024 r. wartość zgromadzonych tam środków urosła z 1228 mld zł do 1300 mld zł.

Jak wyliczył serwis Analizy.pl, poprzedni miesiąc był 22. z rzędu, kiedy aktywa pod zarządzaniem TFI rosły. Jeśli chodzi o poszczególnych powierników, to rok 2024 r. większość TFI kończyła ze zwyżką kapitału pod zarządzaniem. W trzech przypadkach (mTFI, TYR i Alior) dynamika wzrostu w ujęciu procentowym była trzycyfrowa. Najlepiej w takim ujęciu wypada mTFI, którego aktywa w 2024 r. powiększyły się o ponad 220 proc. – z 1 mld zł do 3,3 mld zł. Pod względem nominalnym największy przyrost aktywów w skali roku zanotowało PKO TFI (o 37 proc.). Spadek aktywów netto ma za sobą dziewięć TFI, m.in. AgioFunds TFI (-1,5 mld zł), Skarbiec TFI (o 0,6 mld zł), Noble Funds TFI (o 0,5 mld zł mniej aktywów).

Niezmiennie najwięcej aktywów netto w funduszach rynku kapitałowego ma pod zarządzaniem PKO TFI (55,7 mld zł). Na drugim miejscu jest Goldman Sachs TFI, które posiada ponad 33,1 mld zł.paan