Ceny usług przewozowych i przeładunkowych nadal będą rosły

Wzrost gospodarczy, boom w inwestycjach infrastrukturalnych oraz popyt znacznie przewyższający podaż powodują, że dla firm transportowych nastał czas żniw. Z drugiej strony drożejące paliwa i energia, rosnące wynagrodzenia i zwyżka pozostałych kosztów są problemem dla branży i całej gospodarki.

Ożywienie gospodarcze w Polsce i Europie oraz powszechnie rosnące koszty w niemal każdym obszarze działalności prowadzonej przez ogół firm powodują, że mocno rosną również ceny usług transportowych i przeładunkowych. Teoretycznie największym beneficjentem tych zmian powinna być branża transportowa, w tym funkcjonujące w niej giełdowe spółki. Z drugiej strony wzrost cen usług przewozowych to w mniejszym lub większym stopniu dodatkowe koszty dla wszystkich firm, bo każda w jakimś stopniu, nawet pośrednio, z nich korzysta.

Rośnie liczba i wartość zamówień

W I półroczu grupa OT Logistics zanotowała spadek rentowności. Pogorszenie kondycji było głównie efektem wysokich kosztów finansowych. W tym czasie wyniosły one aż 28,2 mln zł i były ponaddwukrotnie wyższe niż w I półroczu 2017 r. W tej sytuacji priorytetem są teraz prace nad refinansowaniem i obniżeniem kosztów obsługi zadłużenia. W maju spółka ogłosiła program emisji obligacji do 200 mln zł. Potem dokonała wykupu obligacji serii E i zawarła warunkowe porozumienie z obligatariuszami, przekładając termin wykupu obligacji serii G o ponad rok. Z kolei w sierpniu walne zgodziło się na emisję do 2,3 mln akcji serii E. TRF

GG Parkiet

OT Logistics, grupa specjalizująca się w spedycji, transporcie śródlądowym, usługach portowych i przewozach kolejowych, obserwuje w branży wyraźne ożywienie. – Jest ono związane z sytuacją makroekonomiczną zarówno na globalnym, jak i polskim rynku. To ożywienie widzimy szczególnie w przeładunkach w terminalach morskich i w przewozach ładunków dla hutnictwa, tj. rud i wyrobów gotowych – mówi Zbigniew Nowik, prezes OT Logistics. Dodaje, że polskie porty odnotowują też wzrost importu węgla. W efekcie zwiększonych przeładunków rośną też ilość transportowanych ładunków i stawki za przewozy.

Według OT Logistics branżę transportową wspiera rozwój infrastruktury, zarówno portowej, jak kolejowej i drogowej. W efekcie zwiększa się zapotrzebowanie na przewozy kruszyw. – Te korzystne trendy przełożyły się na wzrost zamówień, wolumenów, a przede wszystkim stawek w praktycznie każdej grupie. To zjawisko dotyczy całego rynku – widzimy, co robi konkurencja, i nie zostajemy w tyle – zapewnia Nowik. Tłumaczy, że kierowana przez niego grupa nie działa na rynku spotowym, ale na podstawie długoterminowych kontraktów, gdzie stawki ustalane są z wyprzedzeniem. W umowach są oczywiście klauzule pozwalające indeksować ceny przewozów, np. o wzrost cen paliw, czy w oparciu o inne zjawiska rynkowe, ale w branży przede wszystkim ważne jest długoterminowe, zaplanowane obciążenie posiadanych aktywów. W rezultacie wzrost stawek odbywa się zazwyczaj w ramach renegocjacji kontraktów na kolejny okres. Firma spodziewa się, że dobra koniunktura w branży będzie kontynuowana. To ma pozwolić grupie na wykorzystanie możliwości przeładunkowych portów OT Logistics w zakresie obsługi surowców dla hutnictwa i energetyki. Firma zarządza m.in. terminalami morskimi w Gdyni, Gdańsku, Świnoujściu i chorwackiej Rijece.

W tym roku grupa PKP Cargo systematycznie zwiększa przychody i zyski. To m.in. rezultat wzrostu przewozów, do czego przyczyniła się zwyżka popytu na transport kruszyw i materiałów budowlanych oraz rozwój przewozów kontenerów z Chin do Europy. Jeszcze lepiej zapowiadają się kolejne kwartały. Z tego powodu musiano podnieść tegoroczne prognozy zysków. Zgodnie z nowym założeniem zysk EBITDA wzrośnie z 778,7 mln zł do 904,8 mln zł. Będzie tak mimo spadku oczekiwań co do ilości planowanych do przewiezienia towarów. TRF

GG Parkiet

– Sądzimy, że zapotrzebowanie na usługi transportowe i logistyczne będzie wzrastać szybciej niż możliwości ich obsługi przez firmy z naszej branży, co może przekładać się na dalszy wzrost stawek. Jednak skala tego trendu będzie oczywiście zależeć od sytuacji, w tym sytuacji makroekonomicznej – twierdzi Nowik. Zauważa, że OT Logistics jest też odbiorcą usług transportowych. W rezultacie wzrost stawek przewozowych oznacza również dla grupy zwiększenie części kosztów. W ostatecznym rozrachunku firma jest jednak beneficjentem wzrostów cen.

Droższe paliwa i energia

Na brak pracy nie narzeka PKP Cargo, jeden z największych w Europie przewoźników kolejowych. Spółka sukcesywnie zwiększa nie tylko ilość przewożonych ładunków, ale też udziały w rynku. Zarząd podaje, że uzyskiwane wyniki są przede wszystkim efektem wygrywanych przetargów. – Tak więc to nie my dyktujemy ceny, ale rynek i nasi klienci. Jeśli zatem miały miejsce podwyżki stawek przewozowych, to wynikały z wyników przetargów i nie były przez nas narzucane – przekonuje Czesław Warsewicz, prezes PKP Cargo. Dodaje, że nie ma jednej reguły decydującej o wzroście cen usług na kolei. Są sytuacje, gdy niektóre transporty są realizowane przy stawkach wyższych o kilka czy kilkanaście procent, ale są też przypadki, gdy tegoroczne ceny są porównywalne z ubiegłorocznymi.

Raportowane za I półrocze wyniki Trans Polonii były słabsze niż rok temu. Zarząd zwraca jednak uwagę, że to przede wszystkim efekt zdarzeń jednorazowych, takich jak nakłady poniesione na potencjalną akwizycję, koszty finansowe związane z rozliczeniem jednej z pożyczek oraz niekorzystne wahania kursów walut obcych. Jednocześnie przekonuje, że po ich wyłączeniu grupa osiąga stabilną marżę brutto na sprzedaży na satysfakcjonującym poziomie 12–13 proc. To przy rosnących przewozach i przychodach powinno w przyszłych okresach zapewnić grupie poprawę wyników finansowych. TRF

GG Parkiet

– Wpływ na ceny mają przede wszystkim koszty usług transportowych. Trzeba brać w tym przypadku pod uwagę szereg czynników, np. koszty zakupu energii, paliw, dostępu do infrastruktury, długość obsługiwanych tras, czas przewozu ładunków – twierdzi Warsewicz. Jego zdaniem dziś trudno przewidzieć, jak będą się kształtować w niedalekiej przyszłości ceny usług przewozowych, zwłaszcza w konkretnych sektorach. Wiele będzie zależało tu od cen paliw i energii, koniunktury na rynku i zapotrzebowania na konkretne usługi. PKP Cargo informuje, że rosnące zyski firmy nie są rezultatem wyższych cen usług transportowych, ale zwiększonych przewozów i optymalizacji kosztów. – Chciałbym zauważyć, że dynamika wzrostu przychodów w naszej grupie jest o kilka procent wyższa od dynamiki kosztów. Udaje nam się też podnosić efektywność wykorzystywania naszych zasobów, zarówno ludzkich, jak taborowych, co również pozytywnie wpływa na wyniki finansowe – twierdzi Warsewicz.

Konkretne dane na temat cen usług transportowych podaje Trans Polonia, specjalizująca się w drogowych przewozach paliw, płynnych surowców chemicznych i spożywczych oraz mas bitumicznych. Firma podniosła w ciągu roku ceny swoich usług o ok. 10 proc. Ze względu na drożejący olej napędowy kolejne podwyżki uważa za nieuniknione.

Długoterminowe kontrakty

Firmy transportowe w grupie kapitałowej mają giełdowe koncerny produkcyjne. W KGHM jest to Pol-Miedź Trans (przewoźnik kolejowy) i KGHM Zanam (przewoźnik drogowy). Oba podmioty w ciągu roku podniosły ceny swoich usług średnio o kilka procent. Z kolei sam KGHM, który zamawia wiele usług transputerowych mówi, że ceny w zawieranych umowach są negocjowane i ustalane na określony czas (kwartał, rok), stąd też są w miarę stabilne. – Wzrosty kilkuprocentowe, które wystąpiły w tym roku, wynikają ze stosowania klauzuli paliwowej w części naszych umów, zmieniającej stawki frachtowe w okresach kwartalnych wraz ze zmianą cen oleju napędowego – informuje departament komunikacji i CSR w KGHM. Według koncernu największy wpływ na wzrost cen przewozów samochodowych wywierają coraz droższe paliwa i ubezpieczenia oraz koszty pracy. Spółka zakłada, że w okresie zimowym nie nastąpią istotne zmiany cen w stosunku do stanu obecnego. Duże podwyżki mogą pojawić się dopiero wiosną, głównie za sprawą wzrostu cen paliw i wynagrodzeń.

PKN Orlen informuje, że firmy transportowe z jego grupy odnotowały w I półroczu wzrost kosztów. Wynikał on przede wszystkim z zamknięcia niektórych odcinków torów przez zarządcę infrastruktury i coraz wyższych opłat za używany taboru, kupowaną energię, paliwa oraz płacone pracownikom wynagrodzenia. – Trzeba pamiętać, że ceny paliw i energii, a także prace remontowe prowadzone na torach mają wpływ na wyniki spółek z branży transportowej. Na przykład z powodu prac prowadzonych przez zarządcę infrastruktury kolejowej wydłużają się trasy przejazdów i w efekcie tego wydłuża się czas realizacji przewozu – podaje biuro prasowe PKN Orlen. Prace remontowe wpływają też w dużym stopniu na ograniczenie ilości transportowanych towarów, co z kolei bezpośrednio wpływa na poziom osiągniętego przychodu.

Jednym z największych w kraju odbiorców usług przewozowych jest grupa PGE. W tym obszarze koncern zawiera kilkuletnie kontrakty. – W naszej działalności taki stan rzeczy powoduje niezależność cen od krótkoterminowych wahnięć na krajowym rynku usług przewozowych. Z analizy rynku usług przewozowych wynika, że największy wpływ na ceny usług ma mała podaż usługi przewozowej w odniesieniu do popytu – twierdzi Maciej Szczepaniuk, rzecznik prasowy PGE. Dodaje, że uwzględniając trendy z poprzednich lat, można przypuszczać, że ceny w kontraktach handlowych z początkiem przyszłego roku mogą wzrosnąć. Będą to jednak zwyżki w granicach prognozowanego wskaźnika inflacyjnego na kolejny rok.

Tauron ma zapewnionego dostawcę usług transportowych w ramach umowy zawartej na lata 2018–2019. Cena w tym kontrakcie jest stała na cały 2018 r. – W kolejnych latach cena może być indeksowana zgodnie z formułą indeksacyjną zawartą w umowach, jednak jej wzrost rok do roku nie może być większy niż 8 proc. – informuje Łukasz Ciuba z zespołu komunikacji zewnętrznej i PR w Tauronie. Dodaje jednocześnie, że dziś ceny na rynku usług transportowych są ok. 20–30 proc. wyższe niż proponowane w postępowaniu przetargowym, prowadzonym przez Tauron w 2017 r.