20 faworytów DM BOŚ na maj

W najnowszym miesięcznym raporcie analitycy wskazali spółki, które powinny zachowywać się lepiej i gorzej od rynku. W tej drugiej grupie są Enea, JSW, KGHM i Ten Square Games. A na kogo warto postawić?

AB, Action, Artifex Mundi, Asbis, Asseco SEE, CD Projekt, Comp, Digital Network, Dom Development, Erbud, Forte, mBank, Mirbud, Orange Polska, Orlen, PKO BP, Tauron, Toya, Vercom, VRG - to faworyci DM BOŚ, wymienieni w najnowszym, cyklicznym raporcie analitycznym. Zdaniem ekspertów są to spółki, które w maju mogą zachowywać się lepiej od rynku.

Jakie zmiany wprowadzili analitycy DM BOŚ

W raporcie widać umiarkowane roszady względem poprzedniej edycji. Do zestawienia długich pozycji analitycy dodali PKO BP. Natomiast usnęli walory Santander BP, Unimotu i CCC.

Zmiany zaszły też na liście krótkich pozycji. Dodano do niej Ten Square Games, a wycofano walory PGE.

Analitycy obniżyli krótkoterminową rekomendację relatywną dla Santander BP do „niedoważaj”, biorąc pod uwagę kilka argumentów. Chodzi m.in. o cenę jaką spółka-matka zamierza zapłacić za wyjście z inwestycji (nie uwzględnia premii za kontrolę), fakt że transakcja pomija akcjonariuszy mniejszościowych oraz że pozostałe w ręku Santandera 13 proc. prawdopodobnie zostanie sprzedane w ciągu roku-2 lat poprzez transakcje ABB.

W minionym miesiącu wyniki uzyskane przez portfel DM BOŚ w porównaniu ze stopą zwrotu z indeksu WIG były niższe o 1,2 pkt proc. (8,3 proc. vs. 9,5 proc.). Z kolei od początku 2025 r. portfel przyniósł dodatnią stopę zwrotu w wysokości 21,5 proc. wobec 26,2 proc. wzrostu indeksu.

Jakie wyniki miały spółki w IV kwartale 2024 roku

DM BOŚ podkreśla, że sezon publikacji wyników za IV kwartał 2024 roku wreszcie się zakończył i można pokusić się o podsumowanie.

„Najkrócej ujmując był to całkiem udany kwartał, a zbiorcze zyski wyraźnie przebiły nasze oczekiwania rosnąc w dwucyfrowym tempie w porównaniu do ubiegłorocznych” - czytamy w raporcie.

Łączne znormalizowane zyski operacyjne i zyski netto spółek które analizuje DM BOŚ wzrosły odpowiednio o 18 proc. i 26 proc. Wpływ sektora paliw i energetycznego nadal był znaczący. Po ich wyłączeniu dynamika zysków dla podzbioru pozostałych spółek była niższa o około połowę. Generalnie więcej spółek zaskoczyło wynikami za IV kwartał 2024 r. in plus niż in minus.