#WykresDnia: Kolejny kłopot First Republic

Amerykańskie organy nadzoru bankowego rozważają perspektywę obniżenia prywatnych ocen First Republic Bank – posunięcie, które może ograniczyć dostęp do instrumentów pożyczkowych Fed.

https://pbs.twimg.com/media/FuqXcLhWAA8O5ht?format=jpg&name=900x900

Amerykańskie organy nadzoru bankowego rozważają perspektywę obniżenia prywatnych ocen First Republic Bank, co może doprowadzić go do potencjalnych ograniczeń w pożyczkach z Rezerwy Federalnej, poinformował Bloomberg News.

Urzędnicy zastanawiają się, czy obniżyć ocenę firmy, w tym tak zwaną ocenę Camels, napisano w raporcie dodając, że prawdopodobnie ograniczyłoby to korzystanie przez bank z okna dyskontowego Fed i instrumentu awaryjnego uruchomionego w zeszłym miesiącu.

Sektor bankowy znalazł się pod nową presją po tym, jak First Republic w poniedziałek zgłosił odpływ depozytów w wysokości ponad 100 miliardów dolarów w pierwszym kwartale.

Jego wartość rynkowa po raz pierwszy spadła poniżej 1 miliarda dolarów w środę po tym, jak w  raporcie napisano, że rząd USA nie chce interweniować w procesie ratowania, uderzając w akcje pożyczkodawcy.

Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) nie podjęła decyzji, a urzędnicy nie ostrzegli pożyczkodawcy przed ich planami czekając, aż menedżerowie banku wzmocnią jego bilans, czytamy w raporcie.

Pożyczkodawca planuje zmniejszyć swój bilans i ciąć wydatki, obniżając wynagrodzenia dla kadry kierowniczej, zmniejszając powierzchnię biurową i zwalniając prawie 20 do 25 proc. pracowników w drugim kwartale, poinformował w poniedziałek.

Wartość rynkowa First Republic Bank spadła w środę, ponieważ inwestorzy czekali, czy będzie w stanie znaleźć nabywców na aktywa i dokonać zmiany bez wsparcia rządu.

Podczas wyprzedaży kapitalizacja rynkowa banku na krótko spadła aż o 41 proc. do około 888 mln USD i po raz pierwszy poniżej 1 mld USD, co jest dalekie od szczytu, który wyniósł ponad 40 mld USD w listopadzie 2021 r. Zamknięcie nastąpiło na poziomie około 1,1 mld USD. Handel akcjami banku był wielokrotnie wstrzymywany. Akcje ostatnio spadły o prawie 30 proc. do 5,66 USD.

Bank rozważał kilka opcji, takich jak sprzedaż aktywów lub utworzenie „złego banku”, poinformowało źródło zaznajomione z tą sprawą. Możliwość powstania złego banku to kryzysowa metoda izolowania aktywów finansowych, które mają problemy. Bank zapowiedział, że zmniejszy swój bilans i obniży wydatki.

Banki z Wall Street próbowały wypracować opcje dla First Republic odkąd 11 banków tymczasowo zdeponowało w nim 30 miliardów dolarów 16 marca, u szczytu kryzysu bankowego.

Jednym z pomysłów zaproponowanych przez JPMorgan i krótko rozważanych była możliwość utworzenia konsorcjum w celu zakupu First Republic, ponieważ badano opcje uratowania regionalnego pożyczkodawcy, ale pomysł nie zyskał na popularności, podają dwa źródła.

W ostatnich dniach doradcy First Republic zwrócili się do co najmniej czterech z 11 pożyczkodawców z propozycją zakupu części aktywów banku, podają źródła. Trzy z nich powiedziały, że nie widzą drogi naprzód bez wsparcia rządu.

Jednak urzędnicy rządowi USA nie chcą obecnie interweniować w procesie ratowania First Republic, poinformowała w środę CNBC, powołując się na źródła. Los First Republic Bank stał się "grą w kurczaka" między rządem USA a największymi rywalami pożyczkodawcy, przy czym obie strony starają się uniknąć strat i mają nadzieję, że druga uratuje borykającą się z problemami firmę.

Szefowie kilku dużych banków wzbraniają się przed jeszcze większym zaangażowaniem, by ograniczyć straty. Niektórzy spodziewają się, że jeśli poczekają, odzyskają przynajmniej część tych depozytów – i może wyjść im to nawet lepiej, niż gdyby interweniowali, potencjalnie wymieniając dobre pieniądze za złe.

– Jest trochę nerwowości w związku z upadkiem Silicon Valley Bank i może chcieliby zobaczyć, czy First Republic sam rozwiąże swoje problemy – powiedział Stephen Lubben, profesor w Seton Hall University School of Law. – Regulatorzy prawdopodobnie martwią się również, że jeśli to się nie skończy, kto będzie następny dodał. – To znaczy, kto jest po First.