W trakcie piątkowej sesji za papiery Dino płacono na rynku około 74,50 zł.
Autorzy rekomendacji pozytywnie oceniają perspektywy rozwoju spółki. - Zgodnie z przyjętą strategią Grupy Dino, zarząd planuje przekroczenie liczby 1200 sklepów do końca 2020 roku. Model rozwoju oparty o budowę własnych sklepów pozwala na dużą elastyczność w doborze lokalizacji, co jest kluczowe w modelu biznesowym (supermarkety proximity), który wybrała spółka. Segment, w którym spółka operuje jest najszybciej rosnącym obszarem handlu FMCG w Polsce - zwracają uwagę analitycy.
Ich zdaniem wyniki spółki wspierają zarówno pozytywne wskaźniki sprzedaży porównywalnej, jak również dynamiczny rozwój sieci. – Wybrany przez spółkę model biznesowy jest kapitałochłonny, ale pozwala na elastyczność w budowie sieci i zapewnia wysokie marże EBITDA. Oczekujemy w kolejnych kwartałach kontynuacji dynamicznej poprawy wyników, jednak uważamy, że perspektywy są już ujęte w wycenie - podkreślają.
Wśród potencjalnych zagrożeń dostrzegają ograniczenie handlu w niedzielę (według ich szacunków będzie to ograniczony wpływ) oraz ryzyko kanibalizacji sieci i mniejszej efektywności nowych sklepów.
Prognoza analityków Noble Securities zakłada, że w 2017 roku zysk netto Dino wyniesie 194 mln zł przy przychodach sięgających 4,46 mld zł. W kolejnym roku zysk netto zwiększy się do 263 mln zł, a sprzedaż zwiększy się do 5,7 mld zł.
