https://pbs.twimg.com/media/G3SMfYnWMAAaXhE?format=jpg&name=900x900

Wzrosły apele o skierowanie kapitału do funduszy emerytalnych w kierunku priorytetów narodowych, a Global Pension Index Mercer CFA Institute podkreśla tę kwestię jako kluczową – szczególnie w Wielkiej Brytanii, gdzie debaty na temat mandatów inwestycyjnych i wzrostu gospodarczego zmieniają politykę emerytalną.

Raport wskazuje, że trend ten obejmuje infrastrukturę, innowacje i szerszy rozwój gospodarczy, ponieważ rządy na całym świecie coraz częściej postrzegają aktywa emerytalne jako dźwignię interesów narodowych – napisano na portalu ipe.com.

Raport ostrzega, że „rządy mogą uczynić określone inwestycje atrakcyjnymi dla funduszy emerytalnych bez stosowania przymusu i powinny powstrzymać się od wymagania minimalnego poziomu inwestycji w daną klasę aktywów”. „Faktyczną decyzję inwestycyjną należy pozostawić funduszowi emerytalnemu” – dodano.

Dyskusja ta jest szczególnie intensywna w Wielkiej Brytanii, gdzie rządowe porozumienie Mansion House Accord zapoczątkowało dyskusje na temat skierowania inwestycji emerytalnych do gospodarki krajowej.

Mercer ostrzega przed interwencjami o charakterze nakazowym.

„Narzucanie elementów strategii inwestycyjnej, zgodnie z postanowieniami Porozumienia Mansion House, nie powinno stanowić części planu działania rządu. Chcielibyśmy, aby rząd współpracował z branżą w celu opracowania szeregu możliwości inwestycyjnych i stworzenia globalnie konkurencyjnego środowiska biznesowego, zamiast wprowadzać środki takie jak narzucanie inwestycji” – powiedziała Tess Page, liderka ds. strategii majątkowych w Wielkiej Brytanii w Mercer.

Margaret Franklin, prezes i dyrektor generalna CFA Institute, podkreśla nadrzędność obowiązku powierniczego systemu emerytalnego. – Przepisy i działania rządowe – od polityki podatkowej po nakazy inwestycyjne – w istotny sposób wpływają na sposób alokacji kapitału przez fundusze emerytalne. Głównym celem emerytur musi pozostać zabezpieczenie dochodów emerytalnych, kierując się przede wszystkim obowiązkiem powierniczym –  stwierdziła.

– Systemy emerytalne działają najlepiej, gdy łączą innowacyjność i priorytety narodowe z trwałą odpowiedzialnością za interesy inwestorów końcowych – dodała.

– Zamiast narzucać nakazy, rządy powinny skupić się na uatrakcyjnieniu opcji inwestycyjnych, promowaniu przejrzystości i sprawnego zarządzania oraz wspieraniu współpracy z sektorem prywatnym w celu wspierania zrównoważonych systemów emerytalnych i wzrostu gospodarczego – skomentował autor raportu Tim Jenkins z Mercer.

Holandia, Islandia, Dania i Izrael na czele

Mercer CFA Institute Global Pension Index stanowi analizę porównawczą 52 systemów emerytalnych na świecie, wskazując zarówno wyzwania, jak i szanse dla decydentów i inwestorów. Zwycięzcami tegorocznego rankingu zostały Holandia, Islandia, Dania i Izrael, utrzymując oceny „A” i wzmacniając swoją reputację liderów w dostarczaniu solidnych, zrównoważonych i sprawiedliwych systemów emerytalnych.

Indeks Global Pension Index Mercer CFA Institute podkreśla, że te kraje o najlepszych wynikach wyróżniają się w zapewnianiu kompleksowych świadczeń, utrzymywaniu integralności systemu i zapewnianiu długoterminowej stabilności w obliczu zmian demograficznych i gospodarczych.

Zgodnie z raportem, niezmiennie wysoka pozycja Holandii, Islandii, Danii i Izraela dodatkowo dowodzi ich sukcesu w zaspokajaniu potrzeb emerytów, jednocześnie dostosowując się do zmieniających się globalnych wyzwań.

Systemy są oceniane w oparciu o trzy filary: adekwatność, stabilność i integralność, za pomocą ponad 50 wskaźników. Trzy najlepiej oceniane systemy dla każdego podindeksu to:

Adekwatność – ile otrzymujesz?

1. Kuwejt

2. Holandia

3. Francja

Stabilność – czy system będzie w stanie nadal przynosić zyski?

1. Islandia

2. Dania

3. Holandia

Integralność – czy systemowi można zaufać?

1. Finlandia

2. Singapur

3. Specjalny Region Administracyjny Hongkong

Niemcy zajmują 21. miejsce na 52 kraje w Globalnym Indeksie Emerytalnym Instytutu Mercer. Pozycja Niemiec w środku tabeli odzwierciedla ich wysokie świadczenia emerytalne w porównaniu z innymi krajami. Jednak pod względem stabilności finansowej Niemcy zajmują dopiero 38. miejsce, ponieważ długoterminowa stabilność finansowa systemu jest pod presją. Starzenie się społeczeństwa i niski poziom prywatnych oszczędności emerytalnych to kluczowe czynniki wpływające na stabilność.