Po dwóch latach Europejska Emerytura dała ponad 30-proc. stopę zwrotu

Europejska Emerytura, czyli pierwszy polski Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny (OIPE), ruszyła dwa lata temu. Stanowi element tzw. trzeciego filaru – i podobnie jak IKE oraz IKZE – daje możliwość korzystnego podatkowo, długoterminowego inwestowania. Sprawdziliśmy, jak wyglądają statystyki związane z Europejską Emeryturą po kolejnym roku jej funkcjonowania nad Wisłą.

W ramach OIPE na emeryturę oszczędza dziś blisko 7,5 tysiąca Polek i Polaków. Zgromadzone dotychczas aktywa sięgają łącznie 38,5 mln euro. Wartość kont na koniec października 2025 r. była o 6,3 mln euro wyższa niż suma wpłat – tyle zysku wypracowały modelowe portfele w realnych warunkach rynkowych. Wśród posiadaczy OIPE dominują osoby w wieku 40-49 lat, kobiety stanowią 31 proc. wszystkich klientów. Dwie trzecie oszczędzających planuje wypłatę środków w formie comiesięcznej emerytury, a pozostali – jednorazowo po ukończeniu 60. roku życia.

Statystyki Europejskiej Emerytury: liczba uczestników i wartość aktywów

Europejska Emerytura oferowana jest w dwóch wariantach: 100/0 (złożonym w 100 proc. z akcyjnych funduszy ETF) oraz 80/20 (złożonym w 80 proc. z akcyjnych i 20 proc. z obligacyjnych funduszy ETF). Osoby, które wybrały pierwszy wariant, osiągnęły zysk na poziomie 36,6 proc. W wariancie drugim, bardziej konserwatywnym, stopa zwrotu wyniosła 31,1 proc.

– Wariant akcyjny wybiera aż 88 proc. uczestników OIPE, co jest dobrą wiadomością, bo większość naszych klientów deklaruje oszczędzanie przez kilkanaście lub kilkadziesiąt lat. To właśnie z myślą o takim horyzoncie stworzono OIPE – mówi Przemysław Barankiewicz, dyrektor Finax, firmy inwestycyjnej, będącej pierwszym i największym dostawcą OIPE w Europie.

Sednem Europejskiej Emerytury jest długoterminowe, pasywne inwestowanie, które pozwala przetrwać naturalne wahania rynków i korzystać z globalnego wzrostu gospodarczego w perspektywie wielu lat. W praktyce dobrze widać to na przykładach rzeczywistych portfeli klientów Finax.

– Dla zobrazowania, publiczny portfel Michała Szafrańskiego – znanego popularyzatora finansów osobistych, który od początku wykorzystuje pełne limity Europejskiej Emerytury – pokazuje zarówno bardzo mocne zachowanie ETF-ów na rynki wschodzące, jak i stosunkowo słabszą postawę średnich spółek amerykańskich w ostatnich dwóch latach. To naturalna zmienność, która przypomina, że w inwestowaniu liczy się perspektywa dekad, nie miesięcy – mówi Przemysław Barankiewicz.

Dlaczego warto oszczędzać w trzecim filarze i jakie korzyści podatkowe daje OIPE

W Polsce każdy może mieć jednocześnie trzy indywidualne produkty emerytalne: OIPE, IKE i IKZE. Roczne limity wpłat dla OIPE i IKE są identyczne i w 2025 r. wynoszą po 26 019 zł. Wypłata środków po 60. roku życia oznacza zwolnienie z podatku Belki. Finax wylicza, że przy założeniu 20 lat inwestowania pełnego limitu, średniorocznej stopie zwrotu 8 proc. i stawce podatku Belki wynoszącej 19 proc., każdy uczestnik OIPE mógłby zaoszczędzić na samym tylko podatku blisko 130 tys. zł. OIPE powstał na szczeblu unijnym w odpowiedzi na niekorzystne trendy związane ze zmianami demograficznymi. Jeszcze dekadę temu osoba przechodząca na emeryturę mogła liczyć na świadczenie na poziomie 60 proc. swojego wynagrodzenia – za 25 lat prognozowany poziom zastąpienia spadnie do ok. 25 proc.

Dobrowolne odkładanie środków w trzecim filarze realnie wpłynie na poprawę sytuacji materialnej, zapewniając godną jesień życia. Na przykład regularne oszczędzanie 500 zł miesięcznie przez 25 lat może przełożyć się na dodatkową emeryturę w wysokości nawet 5 000 zł miesięcznie przez 10 lat.