Dlatego rekomendują kupowanie papierów spółki, wyceniając je po 15,50 zł. Rekomendacja została wydana przy cenie 9,70 zł. Podczas poniedziałkowej sesji za akcje Wieltonu płacono na giełdzie około 10,15 zł.
W ocenie autorów rekomendacji obecne niskie poziomy wyceny spółki, w świetle braku istotnych negatywnych przesłanek fundamentalnych, są dobrą okazją do zakupów akcji spółki. - Według nas czynnikiem, mogącym pozytywnie wpłynąć na kurs, będą zakładane przez nas dobre wyniki II kwartału(ich publikacja zaplanowana jest na 18 września), gdzie oczekujemy wzrostu przychodów do poziomu 516 mln zł (wzrost o 26 proc. r/r), EBITDA 35 mln zł (+21 proc. r/r) oraz zysku netto 17 mln zł (+21 proc. r/r). Uważamy, że dzięki kilkuprocentowym podwyżkom cen oraz wzrostowi wolumenu sprzedaży spółka osiągnie przychody na poziomie 1,9 mld zł (+21 proc. r/r) w 2018r. oraz 2 mld zł (+5 proc. r/r) w 2019r. Oczekujemy wzrostu EBITDA do 136 mln zł (+17 proc. r/r) w 2018r. oraz 150 mln zł (+10 proc. r/r) w 2019r., co będzie możliwe m. in. dzięki poprawie efektywności pracowników oraz oszczędnościom kosztowym związanymi ze zwiększaniem wolumenu produkcji – oczekują analitycy.
Biorąc pod uwagę wskaźniki C/Z i EV/EBITDA oparte o prognozy brokera na 2018 rok Wielton jest obecnie wyceniany z odpowiednio 28 proc. oraz 21 proc. dyskontem do spółek porównywalnych. - Biorąc pod uwagę wzrost EBITDA w latach 2018-2019 o odpowiednio 16 proc. oraz 11 proc., uważamy, że spółka zasługuje na wyższe wskaźniki wyceny - podsumowują analitycy.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 12 września, o godzinie 8.00. Powyższy materiał jest jedynie jej streszczeniem. Pełna wersja raportu dostępna jest na stronie vestor.pl.
