To oznacza ponad 30-proc. premię wobec aktualnej ceny akcji spółki na giełdzie W trakcie środowej sesji za walory Agory płacono około 11,30 zł.
Autorzy rekomendacji pozytywnie postrzegają perspektywy segmentów kinowego i reklamy zewnętrznej, dlatego podnieśli w górę prognozy zysku EBITDA na lata 2015-2017 odpowiednio o 22 proc, 5 proc. i 6 proc.. - Podobnie jak w 2014 roku , również w 2015 segment kinowy będzie czynnikiem wzrostu. Trzy tygodnie przed końcem 2015 r. liczba sprzedanych biletów osiągnęła już poziom 40,3 mln z 2015 r., a zdaniem analityków Haitong Bank może ona wzrosnąć jeszcze o ok. 2-2,5 mln, głównie dzięki "Gwiezdnym Wojnom" - oceniają eksperci biura.
Szybko rosnący segment kinowy w połączeniu z dobrą dynamiką w innych segmentach, którą do pewnego stopnia wsparły wybory parlamentarne, powinien mieć pozytywny wpływ na wyniki za IV kwartał , które zdaniem analityków będą lepsze niż w bardzo dobrym IV kwartale 2014 r.. W 2016E Haitong Bank spodziewa się nieco niższej dynamiki zysku EBITDA, który zahamuje niższa liczba sprzedanych biletów, na poziomie ok. 40 mln, ze względu na Igrzyska Olimpijskie i Euro2016, a także strata na nowym kanale KiwiTV. - Perspektywa długoterminowa wygląda dobrze i po wyższych nakładach inwestycyjnych w 2015-16 generacja wolnych przepływów pieniężnych Agory powinna wyraźnie wzrosnąć, umożliwiając wypłatę przyzwoitych dywidend - oceniają eksperci.
Szacują, że dywidenda na akcję w 2016 roku wyniesie 1 zł , co daje stopę zwrotu na poziomie 9 proc.
