Notowania Comarchu świecą dziś na zielono. Około godz. 10 za jedną akcję krakowskiej spółki trzeba zapłacić 115,3 zł po zwyżce o 0,3 proc. Bardzo dobry IV kwartał skłonił analityków do podniesienia ich prognozy EBITDA na 2015 o 20 proc., do 145 mln zł wobec wcześniejszych 122 mln zł. Natomiast prognozy dotyczące EBITDA na lata 2016-2017 pozostają prawie bez zmian.
Analitycy doradzają kupno spółki przed ogłoszeniem wyników za IV kwartał, ponieważ ich zdaniem spowolnienie związane z okresem przejściowym w budżecie unijnym i presja na marże wynikająca ze zwiększenia zatrudnienia są już wliczone w wycenę. Podkreślają, że na wyniki za IV kwartał 2015 największy wpływ powinny mieć wysokomarżowy sektor TMT oraz handlu i usług. Ponadto, EBITDA wzrośnie dzięki jednorazowemu rozwiązaniu rezerwy na kontrakcie z rosyjskim klientem o wartości ok. 8 mln zł.
„Według wyliczeń Haitong Bank, Comarch jest notowany na atrakcyjnym poziomie EV/EBITDA 5,5/6,1 dla 2015 i 2016 r., co oznacza dwucyfrowe dyskonto względem polskich i międzynarodowych porównywalnych spółek IT." – czytamy w raporcie.
