Według analityków Domu Maklerskiego BOŚ przejęcie Midasa przez Grupę Cyfrowy Polsat (formalnie przez Polkomtel, operatora sieci Plus) zostało przeprowadzone po cenie fair value. Uważają, że będzie miało lekko negatywny wpływ na przychody i wynik netto grupy Cyfrowy Polsat, ale pozytywny dla jej EBITDA.
Szacują, że w tym roku Grupa Cyfrowy Polsat zanotuje 9,5 mld zł przychodów, 3,5 mld zł EBITDA i 0,94 mln zł zysku netto. Wszystkie wartości są niższe niż ubiegłoroczne.
„Z uwagi na odświeżenie naszych prognoz finansowych (efekt netto przejęcia Midasa), odświeżenie mnożników wyceny porównawczej oraz przesunięcie horyzontu wyceny do przodu nasza ostateczna 12-miesięczna wycena walorów Cyfrowego Polsatu (stanowiąca kombinację wyceny porównawczej i DCF w stosunku 30 proc. do 70 proc.) rośnie o 5 proc. do 25,1 zł dla wariantu uwzględniającego synergie operacyjne" – napisał Sobiesław Pająk, analityk biura.
Z kolei powodem ewaluacja walorów Orange Polska przeprowadzona była przy okazji publikacji szacunków wyników, jakie firma miała ogłosić po pierwszym kwartale br. Biuro spodziewa się poza tym, że stopa dywidendy wypłaconej przez Orange będzie niska.
DM BOŚ utrzymał jednocześnie zalecenia dla spółek.
