"Sprzedaj" Enel-Med, "kupuj" Synektik
Analitycy East Value Research obniżyli rekomendację dla Enel-Med do "sprzedaj" z "redukuj" wcześniej, podwyższając jednocześnie cenę docelową akcji spółki do 10,6 zł z 8 zł wcześniej. W tym samym raporcie rekomendacja dla Synektika została utrzymana na poziomie "kupuj", a cenę docelową akcji spółki obniżono do 19,1 zł z 21 zł poprzednio. Raport wydano przy kursach akcji Enel-Med i Synektika odpowiednio na poziomach 11,95 zł i 16,99 zł. W raporcie podwyższono prognozy sprzedaży i zysków Enel-Med, co wpłynęło na wzrost wyceny akcji spółki. East Value Research prognozuje, że spółka wypracuje w 2017 roku 320,05 mln zł przychodów oraz 22,88 mln zł zysku EBITDA. Prognoza na 2018 rok to 369,97 mln zł sprzedaży i 27,75 mln zł EBITDA. Analitycy East Value Research uważają, że zaletą Enel-Med jest niska zależność przychodów od NFZ (około 3 proc. łącznej sprzedaży spółki). Według autorów raportu, spółka może w kolejnych latach uruchomić kilka placówek stomatologicznych oraz dalej rozwijać marki Enel-Sport i Estell. Autorzy raportu ocenili, że Synektik może zacząć wypłacać dywidendy od 2018 roku w związku z poprawiającymi się wynikami. Prognozy East Value Research dla spółki na 2017 rok to 61,16 mln zł przychodów i 7,23 mln zł EBITDA. W 2018 roku przychody mają, zdaniem analityków, wzrosnąć do 93,53 mln zł, a EBITDA do 15,42 mln zł. W rekomendacji podano, że według wyceny metodą wartości bieżącej netto (NPV) kardioznacznik, nad którym pracuje Synektik, jest wart 62,87 zł na akcję spółki (54,91 zł we wcześniejszej prognozie). W ocenie analityków East Value Research, prace nad kardioznacznikiem przebiegają zgodnie z planem.
"Redukuj" Budimex
Analitycy Noble Securities obniżyli rekomendację dla Budimeksu do "redukuj" z "trzymaj" poprzednio. Cena docelowa akcji spółki została obniżona do 182,1 zł z 224,8 zł. W dniu wydania raportu kurs akcji spółki wynosił 206,4 zł. W opinii analityków Noble Securities, wyniki Budimeksu pogorszą się w kolejnych kwartałach i latach. "Oczekujemy, że presja kosztowa oraz zmiana miksu realizowanych kontraktów zmniejszy marżę w segmencie budowlanym. Skala spadku marży zależeć będzie od ostatecznej sytuacji na rynku podwykonawców oraz presji z ich strony, jak również presji na wzrost cen materiałów" - napisano w raporcie. Autorzy raportu szacują, że w całym 2017 roku przychody Budimeksu wzrosną rok do roku do 6,07 mld zł (z 5,57 mld zł w 2016), a zysk netto do 427 mln zł (z 410 mln zł w 2016 r.). Prognoza na 2018 rok to dalszy wzrost przychodów, do 6,35 mld zł, oraz spadek wyniku netto do 306 mln zł. W 2019 roku przychody mają, według analityków Noble, spaść rok do roku do 6,22 mld zł, a zysk netto obniżyć się do 274 mln zł.
"Neutralnie" Jeronimo Martins
Analitycy Haitong Banku wycenili akcje notowanego na giełdzie w Portugalii Jeronimo Martins na 16,90 euro (poprzednio 16,5 euro). Rekomendacja dla właściciela polskiej sieci Biedronka brzmi: "neutralnie". W dniu wydania raportu kurs akcji Jeronimo Martins wynosił 15,95 euro. W opinii analityków Haitong Banku sprzedaż detaliczna w Polsce nadal pozostaje silna, wspierana przez rekordowo niskie bezrobocie, rosnące pensje oraz pozytywne nastroje konsumentów. Prognozują oni, że w czwartym kwartale sprzedaż porównywalna w sklepach Biedronki wzrośnie rok do roku o 6,5 proc. Przychody Biedronki mają w czwartym kwartale 2017 roku sięgnąć 12,4 mld zł.
