DGAP-Adhoc: Fair Value REIT-AG verkauft Fondsbeteiligung

Fair Value REIT-AG / Sonstiges

14.12.2007

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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? Portfolioumschichtung dient der Absicherung des erlangten REIT-Status

? Verkaufserlös von mind. 10 Mio. EUR soll für Investitionen im Büro- und

Logistikbereich eingesetzt werden

München, 14. Dezember 2007 - Die Fair Value REIT-AG hat heute mit Wirkung

ab dem 1. Dezember 2007 ihre Mehrheitsbeteiligung an der BBV

Immobilien-Fonds Nr. 8 GmbH & Co. KG (BBV 08 KG) verkauft. Wesentlicher

Hintergrund hierfür ist die nicht auszuschließende Rückabwicklung der

Anfang November 2007 erfolgten Veräußerung eines Pflegeheimes als Teil des

ansonsten aus Einzelhandelsimmobilien bestehenden Portfolios der BBV 08 KG.

Da dieses Pflegeheim möglicherweise als Wohnimmobilie zu qualifizieren

wäre, hätte eine Rückübertragung auf die BBV 08 KG den REIT-Status der Fair

Value gefährden können.

Der Zuschlag für die Transaktion ging an die meistbietende IC Immobilien

Holding AG mit Sitz in Unterschleißheim. Der feste Kaufpreisteil von 10

Mio. EUR liegt etwa 3% über dem Einstandspreis bei Übernahme der Beteiligung.

Ferner wurde ein variabler Kaufpreisteil vereinbart: dabei partizipiert die

Fair Value zu 80% an der Wertentwicklung der Beteiligung, die über den

Festpreis zuzüglich einer Mindestrendite auf den Festpreis für die

Erwerberin von 7% p.a. hinausgeht. Spätester Abrechnungsstichtag für die

variable Vergütung ist der 31.12.2009, wobei auch nicht realisierte

Wertveränderungen in die Berechnung einfließen.

Mit der Veräußerung der Fondsbeteiligung setzt der Vorstand zugleich die

Strategie um, durch Umschichtungen und Neuakquisitionen zukünftig einen

Schwerpunkt im Büro- und Logistiksegment zu setzen. Der Erlös aus dem

Verkauf der Beteiligung wird dementsprechend eingesetzt.

Mit dem für Ende Dezember 2007 anstehenden Eigentumsübergang des direkt

erworbenen Portfolios von 33 überwiegend als Bankfilialen genutzten

Gewerbeimmobilien in Schleswig-Holstein sinkt der Einzelhandelsanteil des

Portfolios von 53% auf 41% der Mieten, während der Büroanteil von 32% auf

45% steigt.

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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Unternehmensprofil

Die Fair Value REIT-AG mit Sitz in München konzentriert sich auf den Erwerb

sowie die Vermietung, Bestandshaltung und Veräußerung von Gewerbeimmobilien

in Deutschland. Schwerpunkt der Investitionstätigkeit sind vor allem Büro-,

Logistik- und Einzelhandels-Immobilien in deutschen Regionalzentren. Als

REIT-AG profitiert die Fair Value von dem Exit Tax-Privileg im Einkauf oder

der Befreiung von der Körperschafts- und Gewerbesteuer. Besonderheit der

Fair Value ist, neben Direktinvestitionen in Immobilien, der Erwerb von

Beteiligungen an Geschlossenen Immobilienfonds.

Fair Value partizipiert derzeit an einem breit diversifizierten Portfolio

von 49 Immobilien mit einer Gesamtmietfläche von 422.503 qm und einem

Marktwert von rund 561 Mio. EUR (Fair Values Anteil daran entspricht rund

226 Mio. EUR). Zudem hat sich die Fair Value durch Direkterwerb ein

Portfolio von 33 überwiegend als Bankfilialen genutzte Gewerbeimmobilien

mit einer vermietbaren Fläche von 45.438 qm sowie ein in Bau befindliches

Bürogebäude mit einer Mietfläche von 4.659 qm und Gesamtkaufpreise von rund

64,3 Mio. EUR gesichert. Ein hoher ökonomischer Vermietungsstand von mehr