Komentarz poranny IDMSA

Dzień przepełniony danymi makro Wczoraj wydarzeniem dnia była przyspieszona publikacja wyników Wachovii (raport miał dotrzeć na rynek 18 kwietnia). Ten czwarty co do wielkości bank w USA podał znacznie gorsze od prognoz wyniki kwartalne -14 centów na akcję zamiast 41 centów).

Oprócz tego bank poinformował o nowej emisji akcji, która będzie przeprowadzona z dość dużym dyskontem do obecnej ceny. To nie poprawiło atmosfery na giełdach, także dolar nie odebrał tej informacji pozytywnie. Nieco lepsze od prognoz były wczoraj dane makro. Sprzedaż detaliczna w USA wyniosła w marcu 0,2 proc. (oczekiwania były na poziomie 0,1 proc.)

W górę zweryfikowano dane z lutego.

Dziś na rynek walutowy dotrze bardzo duża ilość danych makroekonomicznych. Najpierw poznamy dane o inflacji CPI w Wielkiej Brytanii oraz odczyt niemieckiego instytutu ZEW.Po południu światło dzienne ujrzą dane z USA - PPI , przepływy kapitałów oraz indeksy NY Empire State i z rynku nieruchomości. Warto będzie zwrócić szczególną uwagę na PPI, jako odniesienie do inflacji CPI - stanowiącej niejako czynnik do ewentualnych mniejszych lub większych cięć stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych.

Gorsze od prognoz dane makro mogą mieć negatywny wpływ na dolara, podobnie jak publikacje wyników kwartalnych przez amerykańskie spółki. Gorsze wyniki kwartalne będą szkodziły dolarowi oraz giełdom.

EURPLN

Dziś będą miały miejsce następujące publikacje makro: inflacja CPI - mniejszy wzrost może osłabić nieco złotego - większy wpłynie na jego wzrost jego wartości. Poznamy też jaki był wzrost przeciętnego wynagrodzenia w lutym, a także jakie było przeciętne zatrudnienie. Dalszy mocny wzrost wynagrodzeń również może umacniać polską walutę. najbliższe wsparcie to Wczorajszy dołek z 3,4008, najbliższy opór to poziom 3,4370 szczyt z wczoraj (60 min.)

EURUSD

Dziś rynek notowania rynku walutowego będą odbywały się w rytmie licznych danych makro. Przed południem zapoznamy się z odczytem ZEW z Niemiec, natomiast w godzinach późniejszych, na rynek dotrą dane z USA. Najistotniejszy będzie odczyt inflacji PPI, będący w korespondencji z inflacją CPI, mającą bezpośrednie odniesienie do miejsca na dalsze cięcia stóp w USA. Po poniedziałkowym umocnieniu dolara nie ma już śladu, a kurs po raz kolejny ma szansę dotrzeć do rejonów 1,59. Byłaby to już czwarta próba, a mając na uwadze, ze ostatnio korekty były dosyć płytkie i krótkie, to przy układzie słabszych danych wraz z gorszymi wynikami spółek możliwe będzie wybicie górą z formacji trójkąta zwyżkującego.

Ewentualny zasięg wybicia to około 500 - 600 pipsów

GBPUSD

Dziś w Wielkiej Brytanii ukażą się dane o inflacji CPI. Prognozy mówią o wzroście 0.6% m/m oraz 2.6% r/r. Wczorajsze dane były dość zaskakujące i pokazały znaczny wzrost inflacji PPI. To spowodowało wzrost na parze GBPUSD , ale nie był to wzrost trwały. Nieco lepszy wydźwięk wczorajszych danych o sprzedaży detalicznej w USA wpłynął na wzmocnienie dolara. Dziś w USA podane zostaną dane o inflacji PPI, a także przepływy kapitałów i indeks NY Empire State. Słabsze dane mogą przecenić dolara. Słabsze wyniki amerykańskich spółek również mogą mieć negatywny wpływ na kształt notowań dolara. Najbliższy opór to 1,9868 - wczorajszy szczyt, wyżej 1,9919 szczyt z 08 kwietnia. Najbliższe wsparcie to 1,9651 dołek z 13 kwietnia.

USDJPY

Wzrost awersji do ryzyka wśród inwestorów na świecie niekorzystnie wpływa na notowania pary USDJPY. Kurs po wybiciu się dołem z krótkoterminowego kanału wzrostowego ulega konsolidacji czekając na nowe impulsy. A tych dziś nie zabraknie. Publikowane dziś zestawy danych mogą wpłynąć na rozstrzygnięcia na EURUSD - ewentualne wybicie w górę - co może przełożyć się na spadek pary USDJPY. Najbliższe wsparcie to poziom 100,32 niżej zaś znajduje się poziom 98,85 dołek z 30 marca (wykres 60 min.)