Polscy inwestorzy indywidualni stawiają na dyscyplinę i dywersyfikację

Rynek inwestorów indywidualnych w Polsce wchodzi w fazę dojrzałości. Coraz więcej z nich wykazuje wysoki poziom zaangażowania, stosuje zdyscyplinowane strategie budowy portfela, dywersyfikuje inwestycje oraz uwzględnia czynniki makroekonomiczne.

Z tego artykułu się dowiesz:

• Jakie strategie inwestycyjne preferują polscy inwestorzy indywidualni?
• Jak zmienia się postrzeganie polskich inwestorów na tle globalnym?
• W jaki sposób polscy inwestorzy dostosowują swoje portfele do trendów makroekonomicznych?
• Jakie aktywa zyskują na popularności wśród inwestorów w Polsce?

Polacy cechują się wysokim poziomem dyscypliny i aktywnego zaangażowania – 83 proc. aktywnie monitoruje swoje inwestycje, a 92 proc. inwestuje regularnie co miesiąc – wynika z najnowszej edycji raportu Puls Inwestora Indywidualnego eToro.

Choć wysoki poziom zaangażowania obserwuje się w całej populacji, to w Polsce najwyższe wskaźniki odnotowano wśród młodszych pokoleń: 94 proc. przedstawicieli generacji Z lokuje kapitał na rynkach każdego miesiąca, w porównaniu z 91 proc. wśród generacji X i milenialsów.

Polscy inwestorzy indywidualni coraz wyraźniej odchodzą od stereotypu, który jeszcze kilka lat temu dominował w medialnej narracji. Zamiast „dumb money” – kapitału postrzeganego jako impulsywny, reaktywny i podatny na emocje – coraz częściej zachowują się jak „smart money”, czyli inwestorzy działający w sposób zdyscyplinowany, regularny i oparty na analizie – podkreśla Paweł Majtkowski, analityk rynku eToro.

Jak zauważa, zwykle mówi się, że Polacy rzadko inwestują, a stopa oszczędności w Polsce, choć rośnie, nadal należy do najniższych w Europie. – Jednak z naszego badania wynika, że Polacy, którzy już inwestują, pozostają zmotywowani i zdyscyplinowani. Aż 92 proc. inwestorów w Polsce inwestuje regularnie, co miesiąc - to znacząco więcej niż globalni (79 proc.). Co ważne, nie widać tu istotnych różnic między pokoleniami, a najbardziej aktywni są najmłodsi uczestnicy rynku – czyli generacja Z – dodaje.

Polscy inwestorzy wbrew globalnym trendom

Ostatnia edycja Pulsu Inwestora Indywidualnego pokazuje, że polscy inwestorzy nadal poszerzają swoje portfele o różne klasy aktywów. Po raz drugi z rzędu wzrosła liczba inwestorów posiadających zagraniczne akcje i krajowe obligacje, podczas gdy odsetek osób trzymających gotówkę nieco spadł. W ciągu ostatniego roku zwiększył się również udział inwestorów indywidualnych inwestujących w akcje krajowe oraz towary.

– W 2025 roku zachowania polskich inwestorów wyraźnie różniły się od trendów globalnych i miały bardziej konserwatywny charakter. W przeciwieństwie do inwestorów na świecie, którzy zwiększają ekspozycję na bardziej ryzykowne aktywa, w Polsce kapitał płynął głównie do obligacji krajowych, akcji notowanych na GPW oraz surowców – mówi Paweł Majtkowski. Jak tłumaczy, wzrost popularności surowców był efektem ich silnie rosnących cen, szczególnie srebra i złota, ale także rosnących napięć geopolitycznych. Polscy inwestorzy naśladowali Narodowy Bank Polski, który w 2025 roku powiększył rezerwy o 102 tony złota i znalazł się pośród banków centralnych, które kupiły najwięcej złota.  – Jednocześnie brak wzrostu zainteresowania kryptowalutami i spadek udziału inwestycji alternatywnych pokazują, że polscy inwestorzy w 2025 roku stawiali przede wszystkim na stabilność i kontrolę ryzyka, a nie na agresywne poszukiwanie zysków – zauważa analityk eToro.

Polscy inwestorzy reagują na słabszego dolara

Polscy inwestorzy indywidualni wykazują również dużą świadomość globalnych trendów makroekonomicznych. W obliczu osłabienia amerykańskiej waluty, inwestorzy w Polsce ponownie doceniają rolę tradycyjnych aktywów defensywnych – 68 proc. deklaruje, że planuje dostosować swoje portfele, a udział złota w portfelach wzrósł do 61 proc., co oznacza wzrost o 5 punktów procentowych w porównaniu z drugim kwartałem 2025 roku.

– Polscy inwestorzy indywidualni wykazują wysoką świadomość skomplikowanej sytuacji geopolitycznej na świecie. Globalne decyzje polityczne dość szybko znajdują odzwierciedlenie w strukturze ich portfeli inwestycyjnych – podkreśla Paweł Majtkowski. Jak wylicza, ponad dwie trzecie inwestorów planuje wprowadzenie zmian w portfelach w reakcji na spadek wartości dolara, a ponad trzy piąte posiada w swoich portfelach złoto, które zyskuje na znaczeniu w warunkach rosnącej niepewności geopolitycznej. I tłumaczy: jest to również efekt znacznie lepszego dostępu do danych rynkowych, globalnych analiz makroekonomicznych oraz narzędzi do zarządzania ryzykiem. – Dzięki temu inwestorzy detaliczni mają dziś znacznie lepszy wgląd w czynniki wpływające na ich stopy zwrotu, a dystans informacyjny między nimi a inwestorami instytucjonalnymi wyraźnie się zmniejszył. W efekcie skutecznym inwestorem można dziś być zarówno we Włodawie czy Żaganiu, jak i w Nowym Jorku czy Londynie – podsumowuje analityk.