W ciągu ostatnich dwóch miesięcy fundusze straciły 11,2 mld zł

Dodatni bilans sprzedaży nie oddaje sytuacji branży TFI we wrześniu. Mimo przewagi wpłat nad umorzeniami w minionym miesiącu z funduszy wyparowało 3,6 mld zł

Aktualizacja: 23.02.2017 12:14 Publikacja: 08.10.2011 01:08

W ciągu ostatnich dwóch miesięcy fundusze straciły 11,2 mld zł

Foto: GG Parkiet

Na koniec minionego miesiąca TFI zarządzały aktywami o wartości 108,1 mld zł, wynika z danych Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. Wrzesień był więc kolejnym miesiącem, w którym aktywa TFI malały. W sumie branża straciła 3,6 mld zł, o ponad połowę mniej niż w sierpniu. Wtedy z funduszy inwestycyjnych wyparowało 7, 6 mld zł.

Złudne saldo

Co zaskakujące – ze wstępnych szacunków Analiz Online wynika, że bilans sprzedaży TFI był we wrześniu dodatni. Do funduszy wpłacono prawie o 1 mld zł więcej, niż z nich wypłacono. Na wyniku całej branży zaważył, nie pierwszy raz, PZU SFIO Dłużny – fundusz stworzony na potrzeby grupy kapitałowej PZU, którego uczestnikami nie mogą być osoby fizyczne. Wpłacono do niego we wrześniu ponad miliard zł.

W efekcie aktywa funduszy dłużnych wzrosły we wrześniu o 8 proc., do poziomu 19,6 mld złotych, mimo że ich średnia stopa zwrotu była ujemna (nabycia jednostek uczestnictwa przeważyły nad spadkiem wartości aktywów wynikającym z dekoniunktury).

Przedstawiciele branży są zgodni, że sierpniowa fala umorzeń jest na razie nie do powtórzenia. Inwestorzy oswoili się z niepewną sytuacją na rynkach i nie wpadają w panikę. Niemniej w większości funduszy wypłaty wciąż przeważają nad wpłatami.

Gdyby nie PZU, żadna z głównych kategorii funduszy inwestycyjnych nie odnotowałaby w ubiegłym miesiącu wzrostu aktywów.

Podczas gdy WIG20 spadł o 10,7 proc., fundusze akcji straciły 10,1 proc. swoich aktywów, które na koniec września wynosiły 23,1 mld zł. Mimo kolejnego miesiąca znacznych strat jest to wciąż najliczniejsza grupa funduszy. Ich aktywa to 21,4 proc. aktywów branży.

Wartość funduszy mieszanych spadła do 23 mld, co stanowiło spadek o 7 proc. wobec sierpnia. Fundusze pieniężne i gotówkowe również straciły, niecały procent aktywów. W rezultacie wartość zarządzanej przez nie gotówki wyniosła 18,8 mld zł. W tej grupie funduszy spadek był spowodowany głównie umorzeniami.

Przetasowania w talii

Wrzesień przyniósł roszady w czołówce rankingu polskich TFI. Na trzecim miejscu, za Pioneerem (14,5 mld zł aktywów) i Avivą (9,8 mld zł), znalazło się PKO TFI (8,4 mld zł), które z przewagą zaledwie 200 mln zł wyprzedziło ING.

 

[email protected]

Gospodarka
Donald Tusk o umowie z Mercosurem: Sprzeciwiamy się. UE reaguje
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Gospodarka
Embarga i sankcje w osiąganiu celów politycznych
Gospodarka
Polska-Austria: Biało-Czerwoni grają o pierwsze punkty na Euro 2024
Gospodarka
Duże obroty na GPW podczas gwałtownych spadków dowodzą dojrzałości rynku
Materiał Promocyjny
Cyfrowe narzędzia to podstawa działań przedsiębiorstwa, które chce być konkurencyjne
Gospodarka
Sztuczna inteligencja nie ma dziś potencjału rewolucyjnego
Gospodarka
Ludwik Sobolewski rusza z funduszem odbudowy Ukrainy