Duże zainteresowanie Wirtualną Polską i Uniwheels

Ostateczne ceny sprzedaży akcji obu spółek są niższe od cen maksymalnych podanych w prospekcie. Popyt na walory był duży.

Akcje producenta felg z Niemiec oraz internetowego giganta cieszyły się dużym zainteresowaniem inwestorów. Zdaniem analityków to dobry czas na debiuty.

WP zadowolona z oferty

Internetowa spółka liczyła na maksymalną cenę za akcję, czyli na 37 zł. W piątek ogłoszono, że ostateczna cena walorów to 32 zł. – Jesteśmy bardzo zadowoleni z ostatecznego kształtu oferty, która zgodnie z wcześniejszymi oczekiwaniami pozwoli nam osiągnąć spodziewane wpływy z emisji nowych akcji w wysokości 100 mln zł – mówi Jacek Świderski, prezes Wirtualnej Polski Holding.

Po emisji liczba akcji WP sięgnie 28,25 mln. Wycena jednej akcji na poziomie 32 zł daje więc wartość spółki sięgającą 904 mln zł. – Z wyceną rynku trudno dyskutować. Myślę, że teraz jest bardzo dobry okres dla debiutantów, a WP jest bardzo ciekawą ofertą, więc pewnie trudno byłoby uzyskać wiele wyższą wycenę. Spółka pozyska prawie 100 mln zł, zatem jest nowy kapitał dla realizacji rozwoju i zwiększenia skali działalności, co było jednym z celów debiutu – komentuje Dominik Niszcz, analityk DM Reiffeisen.

Spółka nie podaje, jaka była redukcja zapisów. Według nieoficjalnych informacji „Parkietu" popyt był kilkukrotnie wyższy od liczby oferowanych akcji. Oferta WP obejmie ostatecznie prawie 9,2 mln walorów (maksymalna pula mogła objąć 14,82 mln akcji). Akcji nowej emisji będzie 3,3 mln zł (maksymalnie miało ich być 8,97 mln), a kontrolowany przez Innova Capital European Media Holding sprzeda 5,85 mln papierów (czyli tyle, ile maksymalnie planował).

Inwestorzy indywidualni, którym mogło przypaść maksymalnie 15 proc. oferowanych akcji, kupią ich 1,38 mln, a instytucjonalni – 7,81 mln.

Środki z emisji nowych akcji mają w pierwszej kolejności posłużyć WP do spłaty części zadłużenia wobec mBanku i ING Banku Śląskiego. Ma to spowodować spadek wskaźnika zadłużenia netto grupy do jej EBITDA do poziomu poniżej 2. Pozostałe środki pozyskane z nowej emisji zarząd WP planuje przeznaczyć m.in. na przejęcia.

Więcej Uniwheels dla instytucjonalnych

Cena akcji w ofercie publicznej Uniwheels została ustalona na 105 zł. Jest o 11,8 proc. niższa niż zakładana cena maksymalna – 119 zł. Ostateczna liczba oferowanych akcji wynosi 4,8 mln, z czego 2,4 mln to papiery nowej emisji. Tyle samo walorów sprzedawanych jest przez Uniwheels Holding.

Inwestorom indywidualnym zostanie przydzielone 240 tys. akcji, natomiast inwestorom instytucjonalnym 4,56 mln (95 proc. oferowanych walorów). Łączna wartość oferty wyniesie 504 mln zł brutto, spółka z emisji nowych akcji pozyska 252 mln zł brutto.

Według źródeł zbliżonych do spółki zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych z Polski i zagranicy było tak duże, że firma zdecydowała się przydzielić im więcej akcji, niż pierwotnie zakładała. Zapisy inwestorów instytucjonalnych potrwają od 24 do 28 kwietnia. Stopę redukcji zapisów wśród detalistów poznamy w środę. Według informacji docierających z rynku popyt na walory Uniwheels 2,5 razy przekroczył podaż oferowanych akcji.

– Podana cena sprzedaży akcji nie jest dla mnie zaskoczeniem, chociaż spodziewałem się minimalnie niższej, w okolicach 100 zł. Ciężko określić, co się wydarzy na debiucie spółki na GPW, przykład Alumetalu podpowiada, iż notowania mogą rozpocząć się od lekkiego spadku, jednak w długim terminie spodziewam się, że inwestycja przyniesie wymierny dochód – mówi „Parkietowi" Marek Olewiecki, analityk DM BPS.

Grupa zamierza wykorzystać środki pozyskane z emisji do częściowego sfinansowania pierwszego etapu budowy nowego zakładu produkcyjnego w Stalowej Woli. – Spodziewam się, że debiut Uniwheels będzie udany. Zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych było zaskakująco wysokie. Można się spodziewać, że inwestorzy, którzy nie kupili akcji w ofercie publicznej lub kupili ich za mało, chętnie sięgną po papiery na rynku wtórnym – mówi „Parkietowi" Adam Łukojć, zarządzający w Skarbiec TFI.

[email protected]

[email protected]