„Obniżamy naszą prognozę EBITDA na 2017 r. o 24 proc. do 17,2 mln zł biorąc pod uwagę słaby II kwartał 2017 r., zakładane wolniejsze tempo powrotu rentowności w dystrybucji, niższy kurs USD/PLN i niższą marżę w produkcji rękawic lateksowych. Jednocześnie, po ostatnim spadku cen lateksu (o 30 proc. od szczytu w lutym), spodziewamy się stopniowej poprawy rentowności produkcji w kolejnych kwartałach. W dystrybucji, podwyższamy założenia wolumenów i spodziewamy się poprawy marżowości wraz ze spadkiem średniej ceny zakupu towarów i poprawą wpływu czynników kursowych. W konsekwencji, prognozujemy poprawę marży EBITDA z 5,5 proc. w 2017 r. do 11,4 proc. w 2018 r. i 12,3 proc. w 2019 r." – pisze w rekomendacji Aleksandra Jakubowska, analityczka Vestor DM.
Szacuje, że w tym roku grupa wypracuje 312 mln zł przychodów, 17,2 mln zł EBITDA oraz 5,1 mln zł zysku netto. W przyszłym roku przychody mają wzrosnąć do blisko 367 mln zł, EBITDA do 41,8 mln zł, zaś zysk netto ma się zwiększyć do 20,3 mln zł.
