Kosztowna gra przeciwko branży półprzewodników. Traderzy stracili 18 mld dol.

Obstawianie końca hossy na akcjach producentów chipów przyniosło inwestorom wielomiliardowe straty – donosi agencja Bloomberg.

38 proc. zyskał od początku roku indeks spółek z branży półprzewodników PHLX Semiconductor Sector, ciągnięty w górę przez boom związany ze sztuczną inteligencją. Na tej hossie można było jednak stracić, czego doświadczyli inwestorzy obstawiający jej rychły koniec. Jak oblicza firma S3 Partners, od początku roku short-sellerów w branży stracili 92 proc. zainwestowanego kapitału, a łącznie ich straty sięgnęły 18 mld dol.

Branża półprzewodników: 18 mld dol. strat traderów

Jedne z największych strat posiadacze krótkich pozycji ponieśli na akcjach Nvidii, które należały od początku roku do najmocniej zwyżkujących. Ich wartość skoczyła o 166 proc., co short-sellerów kosztowało 8,6 mld dol. Tak duże straty wynikały głównie z tego, że zwyżki zmuszały ich do awaryjnego zamykania pozycji ze stratą. Spółek, w przypadku których taka sytuacja zaszła, było więcej.

- Te akcje w wielu przypadkach rosną bez wytchnienia, więc próba ich krótkiej sprzedaży w nadziei na wyznaczenie szczytu jest nie lada wyzwaniem – komentuje w rozmowie z agencją Bloomberg Alec Young, strateg firmy analitycznej Mapsignals.

Na razie to nie do końca zniechęciło short-sellerów, bo ci w ciągu ostatnich 30 dni na obstawianie przeceny w branży wydali 1,4 mld dol. Jak zauważają specjaliści, choć część spółek rzeczywiście nie ma zbyt solidnych fundamentów, to w tym momencie silne napływy kapitału do branży oznaczają dla posiadaczy krótkich pozycji ogromne ryzyko.

- W końcu nadejdą świetne okazje do zarabiania na krótkich pozycjach. Jest wiele firm niskiej jakości, które nie zarabiają pieniędzy, tak jak dot-comy po pęknięciu bańki 20 lat temu. Jednak w tym momencie próby przyjmowania takiej strategii to jak walenie głową w ścianę – ocenia Brad Lamensdorf z funduszu ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear.