Specjaliści DM BOŚ w raporcie z 16 kwietnia podtrzymali zalecenie „trzymaj" dla akcji AB. Wyceniają je nadal na 41,4 zł. W piątek przed południem kurs sięgał 43,07 zł, po przeszło 3-proc. wzroście. Autorzy materiału spodziewają się, że wrocławska grupa, która jest największym hurtowym sprzedawcą sprzętu IT w Europie Środkowo-Wschodnie, pokaże bardzo dobre wyniki za poprzedni kwartał, który dla spółki był III kwartałem roku obrotowego 2014/2015 (kończy się 30 marca). Ich zdaniem rezultaty mogą zostać pozytywnie przyjęte przez rynek co powinno mieć przełożenie na zachowanie się kursu. Dlatego zalecają przeważanie akcji AB w portfelach (wcześniej wystawiali im neutralną ocenę).
Według DM BOŚ w tym roku obrotowym grupa AB zwiększy obroty do 6,68 mld zł z 5,76 mld rok wcześniej. EBITDA sięgnie 105 mln zł (96 mln zł), zysk operacyjny wyniesie 96,4 mln zł (85,3 mln zł) a netto 69,1 mln zł (57,3 mln zł). W kolejnym roku obroty sięgną już 7,35 mld zł, EBITDA wyniesie 115,2 mln zł, EBIT 103,7 mln zł a zysk netto 75,6 mln zł.
Podobnie zalecenie „trzymaj" (bez zmian) od specjalistów DM BOŚ otrzymał konkurencyjny Action. Papiery dystrybutora sprzętu IT są wyceniane na 51,7 zł. Wcześniej cena docelowa sięgała 57,7 zł. Autorzy materiału nie oczekują fajerwerków po wynikach spółki za I kwartał, które ich zdaniem mogą okazać się dla rynku niemiłą niespodzianką z uwagi, że będą niewiele lepsze (w pozycjach zysku) niż rok wcześniej , m.in. z uwagi na rosnącą konkurencję cenową na rynku. Dlatego zalecają niedoważanie akcji Action w portfelach w krótkim terminie (wcześniej wystawiali im neutralną notę).
Prognozy DM BOŚ dla Action na cały 2015 r. zakładają jednak wzrost sprzedaży do 6,19 mld zł z 5,44 mld zł w roku ubiegłym. EBITDA sięgnie 118,5 mln zł (101,9 mln zł), zysk operacyjny 108,4 mln zł (92,3 mln zł) a netto 81,1 mln zł (68,8 mln zł). W 2016 r. sprzedaż powiększy się do 6,95 mld zł, EBITDA do 134,7 mln zł, EBIT do 124,2 mln zł a wyniki netto do 93,9 mln zł.
