Zdaniem autorów raportu czynnikami, które mogą przyczynić się do poprawy marży są programy głębokiej restrukturyzacji kosztów. „Jednak ich efekty mogą być w pełni widoczne po ok. 2-3 latach" – zaznaczyli w podsumowaniu. W ich ocenie PGE dzięki silnym przepływom pieniężnym ma potencjał do wypłaty dywidendy na poziomie zbliżonym do rentowności obligacji. Jedną akcję spółki wycenili na 20,6 zł.
Cenę docelową dla papierów Enei wyznaczyli na poziomie 18 zł, a dla Tauronu – 5,1 zł. Dla wszystkich trzech firm wydali rekomendacje „kupuj".
Raport wydano 25 kwietnia, gdy za akcje PGE płacono 18,25 zł, Enei – 16,64 zł, a Tauronu – 4,59 zł.
W piątek po godzinie 10 kurs PGE rósł o 0,9 proc., do 19,06 zł, a Taoronu o 0,4 proc., do 4,63 zł. Notowania Enei zniżkowały o 0,4 proc., do 16,35 zł.
