Analitycy biura zmienili rekomendacji dla tych firm z „trzymaj" do „sprzedaj", jednocześnie utrzymując ceny docelowe. W przypadku Orlenu wynosi ona 49,6 zł, a dla Lotosu - 38,4 zł.
„W naszych prognozach finansowych ciągle zakładamy, że w 2013 r. marże się poprawią osiągając poziom 6-7 USD za baryłkę" – zaznaczają analitycy DM IDMSA w raporcie. Obecnie kształtują się one na poziomach 1-3 USD za baryłkę.
W przypadku obu spółek eksperci widzą jednak ryzyko dalszych spadków, co może wpłynąć na obniżenie prognoz w nadchodzącym kwartale.
DM IDMSA oczekuje stosunkowo dobrych wyników finansowych Orlenu w IV kwartale. Z ich obliczeń wynika, że oczyszczony zysk operacyjny (EBIT LIFO) wyniesie 700 mln zł, z czego segment rafineryjny przyniesie 400 mln zł. Z kolei oczyszczony zysk operacyjny Lotosu – według szacunków domu maklerskiego – wynieść może 300 mln zł, z czego segment rafineryjny dostarczy prawie 250 mln zł, segment poszukiwań i wydobycia - 40 mln zł. Zgodnie z oczekiwaniami zysk operacyjny detalu Lotosu wyniesie 4 mln zł.
