Analitycy podwyższyli jednocześnie cenę docelową do 64 zł wobec 63 zł poprzednio. W dniu wydania rekomendacji inwestorzy płacili 62 zł za papiery spółki, we wtorek za akcję należało zapłacić 58,9 zł.
Według specjalistów Domu Maklerskiego Vestor styczniowa wyprzedaż akcji KGHM okazała się przesadzona, ale ostatnie odbicie kursu wyczerpało ich zdaniem krótkoterminowy potencjał wzrostu. Zwracają jednocześnie uwagę, że twarde lądowanie Chin pozostaje ciągle największym zagrożeniem dla rynku miedzi. Nie jest znana też wysokość odpisów, które mogą negatywnie odbić się na oczekiwaniach co do dywidendy w 2016 r. "Ponadto ryzyko polityczne związane z nowym zarządem może doprowadzić do sprzedaży aktywów zagranicznych (pozytywne w krótkim terminie, negatywne dla długoterminowego potencjału spółki) oraz inwestycji w aktywa niezwiązane z podstawową działalnością (wydobycie węgla, energetyka) - czytamy w raporcie.
Analitycy wśród pozytywów wskazują na zapewnienia o zmianach w podatku wydobywczym od 2017r.
"Ponadto, jeżeli Skarb Państwa podtrzyma politykę dywidendową bazującą na znormalizowanym zysku netto, oczekiwalibyśmy dywidendy 3.5PLN/akcję (DY 5.8%, powyżej średniej dla grupy porównawczej) wobec bazowego scenariusza, w którym zakładamy dywidendę PLN 1 (DY 1.8%)."- dodano w raporcie.
Według prognoz analityków zysk KGHM w ubiegłym roku wyniósł 1,303 mld zł a w 2016 r. spadnie on do 605 mln zł. Natomiast sprzedaż spółki wyniesie 19,702 mld zł i 19,248 mld zł odpowiednio.
