AB, Action, Asseco SEE, Benefit Systems, CCC, Comp, Cyfrowy Polsat, Decora, Digital Network, Erbud, mBank, Mercator Medical, Mirbud, Neuca, Orange Polska, PKO BP, PlayWay, Tauron, Toya, Unimot, Vercom, Voxel - to faworyci DM BOŚ, wymienieni w najnowszym, cyklicznym raporcie analitycznym. Zdaniem ekspertów są to spółki, które mogą zachowywać się lepiej od rynku.
Czytaj więcej
Eksperci kilku czołowych biur maklerskich przedstawili strategie inwestycyjne na 2025 rok, wskazując jednocześnie faworytów wśród krajowych spółek.
Jakie zmiany wprowadzili analitycy?
W raporcie widać roszady względem poprzedniej edycji. Do styczniowego zestawienia długich pozycji analitycy dodali Digital Network, Action, Orange, PlayWaya i Mercator Medical, a usunęli akcje grupy Text. Technologiczna grupa ma za sobą mocną przecenę. Obecnie jej akcje są wyceniane na rynku na około 55 zł, podczas gdy dwanaście miesięcy temu notowania oscylowały w okolicach 100 zł. Przecena jest pokłosiem przede wszystkich negatywnych wieści dotyczących dynamiki rozwoju biznesu grupy Text.
Czytaj więcej
Technologiczna firma opublikowała szacunkowe dane za miniony kwartał. Najwyraźniej rynek spodziewał się, że będą lepsze.
Z kolei do listy krótkich na styczeń DM BOŚ dołączyło Eneę, a wycofane z tej listy zostały walory Pekao. Notowania Pekao od kilku miesięcy poruszają się w trendzie bocznym, oscylując w okolicach 140-150 zł.
Jakie wyniki ma portfel DM BOŚ
W 2024 r. WIG zyskał 1,4 proc. Wskazania ekspertów poradziły sobie znacznie lepiej.
„ Nasz portfel nie tylko wygenerował dodatnią bezwzględną stopę zwrotu, ale również radził sobie znacznie lepiej niż WIG. Bezwzględna stopa zwrotu w ub. roku osiągnęła 23,7 proc., co przekłada się na 22,3 p.p. przewagi nad rynkiem w ciągu 2024 roku” – czytamy w raporcie.
Eksperci zwracają uwagę, że ich portfel przyniósł lepszą stopę zwrotu niż indeks WIG w 9 (z 12) miesięcy, a 58 proc. miesięcznych wskazań dotyczących poszczególnych spółek okazało się trafionych.
„Udało nam się dodać wartość zarówno w przypadku długich, jak i krótkich pozycji. Skala rotacji portfela w ciągu roku była stosunkowo mała – każdy z 10 najistotniejszych zakładów był utrzymywany średnio w portfelu przez ponad 8 miesięcy” – czytamy w raporcie.
Jednocześnie analitycy podkreślają, że nie udało się wyeliminować utraty wartości w przypadku pojedynczych nietrafionych zakładów. Natomiast największy udział w budowaniu dodatniej stopy zwrotu z portfela miały pozycje dotyczące spółek: CCC, Benefit Systems, Vercom, Voxel, Comp, Alior, AB i Comarch.
