Dlatego obniżyli cenę docelową akcji Inter Carsu do 774,10 zł z 826 zł utrzymując rekomendację „kupuj”. Raport wydano przy cenie rynkowej wynoszącej 568 zł.
Autorzy raportu wyjaśniają, że obniżenie ceny docelowej wynika z wolniejszych dynamik sprzedaży, przejściowego wzrostu oczekiwań odnośnie kształtowania się kosztów sprzedaży oraz spadku mnożników spółek porównywalnych. - Pozostajemy jednak pozytywnie nastawieni do spółki, ponieważ będzie korzystać z konsolidacji rynku europejskiego, poczynionych inwestycji w robotyzację oraz stopniowej normalizacji branży części zamiennych - wyjaśniają.
Analitycy biura zauważają, że odbicie sprzedaży następuje wolniej niż zakładali, chociaż maj ich zdaniem wyglądał już obiecująco. - Rynek części pozostaje wymagający, a raportowanym dynamikom nie sprzyja umocnienie złotego. Ponadto wciąż utrzymuje się deflacja, choć jak donosi portal MotoFocus.pl spadki cen wyhamowują i w I kwartale wyniosły już tylko 0,6 proc. względem 1,6 proc. przed rokiem. Inter Cars mimo tego dobrze sobie radzi na tle konkurencji. Zarówno w 2024 r. jak i w I kwartale notował istotnie wyższe tempo sprzedaży niż europejska konkurencja poprawiając swoje udziały rynkowe, a w maju wyraźne wyprzedził Auto Partnera pod względem dynamiki – wskazują.
Źródła tego sukcesu upatrują w rozbudowanej sieci filialnej również za granicą oraz w niezwykle bogatej ofercie pod względem asortymentu. Zakładają, że w kolejnych latach stopniowo powinny pojawiać się kolejne korzyści z rosnącego udziału w rynku europejskim.
Tekst jest skrótem rekomendacji Noble Securities dla akcji Inter Carsu. Jej autorem jest Mateusz Chrzanowski. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 30 czerwca, o godz. 17:15.
