Raport wydano przy cenie rynkowej wynoszącej 10,30 zł. Na zamknięciu czwartkowej sesji akcje spółki zostały wycenione na 10,26 zł.
Analitycy biura zwracają uwagę, że Mabion zaktualizował w kwietniu strategię na najbliższe pięć lat. Zgodnie z nią spółka dalej chce budować pozycję na rynku CDMO, lepiej dopasowując ofertę do oczekiwań rynku, zawierając kolejne umowy na współprace strategiczne i maksymalnie wykorzystując posiadane zdolności produkcyjne. - Ambicją spółki jest zwiększenie w bieżącym roku sprzedaży ponad zeszłoroczny poziom, co naszym zdaniem jest optymistycznym założeniem, biorąc pod uwagę obecny stan backlogu. Jednak z drugiej strony spółka prowadzi sporo rozmów biznesowych i jest szansa, że część z nich skonwertuje się na zlecenia. Zarząd otwarcie również wskazuje na potrzebę wypełnienia luki kapitałowej w najbliższych miesiącach – wskazują w raporcie.
Zauważają, że sygnały z rynku biologicznego CDMO na początku roku są lekko pozytywne, a transakcje fuzji i przejęć wskazują, że dalej jest na rynku apetyt na aktywa CDMO. Ich zdaniem Mabion potrzebuje więcej czasu i kapitału na zbudowanie swojej pozycji i wypełnienie backlogu.
Czytaj więcej
Nie o 25 proc., jak wcześniej planowano, ale nawet o 40 proc., może wzrosnąć budżet nowej edycji...
Tekst jest skrótem rekomendacji Noble Securities dla Mabion wydanej na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Jej autorem jest Krzysztof Radojewski. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 15 maja, o godz. 9:00.
