Wyższa wycena dla Enter Air

Analitycy podwyższyli wycenę czarterowego przewoźnika do 76,3 zł za akcję (60,5 zł na wtorkowym zamknięciu), zalecając "kupuj".

Publikacja: 21.05.2025 07:51

Wyższa wycena dla Enter Air

Foto: Enter Air

Pomimo szerszej floty będącej do dyspozycji Enter Air, ze względu na niższe koszty paliwa, przychody ze sprzedaży będą nieznacznie niższe niż w roku ubiegłym – zakładają analitycy DM BDM. „Z drugiej strony, dobry poprzedni rok obrotowy jest w naszej opinii wystarczającym argumentem, aby podnieść nasze prognozy dotyczące marż operacyjnych grupy” – podano w raporcie. Analitycy podnieśli wycenę akcji na 76,3 zł z 69,5 zł, z zaleceniem „kupuj”.

Jak wskazano, poprzedni rok był rekordowym okresem pod kątem osiąganych przychodów, gdzie Enter Air zanotował prawie 3 mld zł sprzedaży wobec 2,6 mld zł w 2023 r. i ponad 100 mln zł wzrostu EBIT rok do roku. „Zwracamy uwagę na istotną poprawę rocznej marży brutto na sprzedaży 10,9 proc. wobec 9,4 proc., którą prognozowaliśmy w grudniowym raporcie. Jest to w naszej opinii kluczowa kwestia w bieżącym raporcie aktualizującym wycenę spółki Enter Air” – czytamy.

Czytaj więcej

Spółki transportowe widzą duże wyzwania i nowe możliwości

W liście do akcjonariuszy Enter Air zaznaczono, iż początek roku przynosi kontynuację pozytywnych tendencji na przeloty urlopowe, a obecnie dobra kondycja spółki jest wypadkową trafnych decyzji inwestycyjnych w czasach pandemii. Emitentowi sprzyja również konsument w Polsce, z coraz wyższym dochodem rozporządzalnym oraz spadek atrakcyjności lokalnych destynacji wypoczynkowych pod kątem atmosferycznym i finansowym.

„Mając powyższe na uwadze, w naszej symulacji zakładamy dynamiczny wzrost przychodów w I kwartale, a następnie spowolnienie dynamiki sprzedaży w kolejnych okresach kosztem poprawy marż operacyjnych grupy. Zakładamy również dalszą dystrybucję zysków do akcjonariuszy spółki w formie dywidendy” – podkreślają analitycy DM BDM. W bieżącej wycenie uwzględniono zaproponowaną przez zarząd w raporcie rocznym dywidendę 3 zł za akcję.

Od początku roku notowania Enter Air urosły o 12,7 proc., do 60,5 zł na zamknięciu wtorkowej sesji.

Rekomendacje
DM BOŚ zaleca sprzedawać akcje KGHM-u
Rekomendacje
Analitycy ścięli wycenę akcji Mabionu
Rekomendacje
Rainbow Tours z rekordową wyceną od BM Pekao. Ile warte są jego akcje?
Rekomendacje
Elektrotim z nową wyceną od DM BDM. Ile warte są jego akcje?
Rekomendacje
BM PKO BP wyżej ceni akcje Oponeo.pl
Rekomendacje
Biuro maklerskie podniosło wycenę Answear.com